Cổ phiếu của Inter & Co. giảm mạnh hơn 30% do lo ngại về chi phí tín dụng và sự giám sát chặt chẽ đối với thương vụ mua lại.

Cổ phiếu của ngân hàng kỹ thuật số Brazil Inter & Co. (NASDAQ: INTR) đã lao dốc trong giao dịch trước giờ mở cửa, xóa sạch một phần đáng kể mức tăng gần đây trong bối cảnh các nhà đầu tư lại chú ý đến rủi ro tín dụng và chiến lược phân bổ vốn của công ty.

Cổ phiếu đã giảm 33,9% xuống còn 4,75 đô la trong hoạt động trước giờ mở cửa, xuống dưới mức thấp nhất trong 52 tuần trước đó là 4,97 đô la.

Quan điểm của nhà phân tích và mối lo ngại về việc mua lại

Theo một báo cáo từ Investing.com, đợt bán tháo mạnh dường như được xúc tác bởi triển vọng giảm giá được khẳng định lại từ nhà phân tích Gustavo Schroden của Citi. Nhà phân tích nhấn mạnh rằng đợt tăng giá mạnh mẽ của cổ phiếu, khoảng 150% so với mức thấp gần đây, đã phản ánh con đường đạt tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ở mức trung bình, để lại rất ít dư địa cho sự tăng trưởng hơn nữa.

Quan điểm của Schroden nhấn mạnh rằng vẫn còn những rủi ro đáng kể, đặc biệt là xung quanh quỹ đạo chi phí tín dụng của ngân hàng và áp lực biên lợi nhuận tiềm tàng. Thêm vào đó, thông báo gần đây của Inter & Co. về việc mua lại toàn bộ quyền sở hữu công ty bảo hiểm Inter Seguros với giá 409 triệu R$ đã làm dấy lên nhiều câu hỏi trong giới đầu tư về các quyết định phân bổ vốn của công ty vào thời điểm giá cổ phiếu đang được giao dịch ở mức bội số cao.

Sự đảo chiều của những đợt tăng giá gần đây

Ad

Sự sụt giảm ngày hôm nay đánh dấu một sự đảo chiều mạnh mẽ đối với cổ phiếu, vốn đã tăng mạnh từ mức thấp nhất hồi tháng 9. Đà tăng trước đó được cho là do các ngân hàng đầu tư khác, bao gồm UBS và JPMorgan, đã nâng mục tiêu giá.

Mức độ nghiêm trọng của sự sụt giảm trước giờ mở cửa thị trường cho thấy sự thay đổi nhanh chóng trong tâm lý nhà đầu tư. Sự kết hợp giữa định giá quá cao sau đợt tăng giá, cùng với những lo ngại cụ thể về rủi ro tín dụng và chi phí mua lại Seguros, dường như đã kích hoạt một đợt thanh lý đáng kể các vị thế mua vào.

Bối cảnh thị trường

Việc bán tháo gần như hoàn toàn là do chính công ty chứ không phản ánh sự căng thẳng của thị trường rộng lớn hơn. Các chỉ số chứng khoán của Mỹ như S&P 500 và Nasdaq đã giao dịch cao hơn một chút trong cùng kỳ, cho thấy các yếu tố kinh tế vĩ mô không phải là nguyên nhân chính dẫn đến sự sụp đổ giá cổ phiếu của Inter & Co.