HSBC bán mảng bảo hiểm tại Singapore cho Allianz với giá 2,1 tỷ USD

Ngân hàng HSBC đã đạt được thỏa thuận bán lại mảng kinh doanh bảo hiểm nhân thọ và sức khỏe tại Singapore cho tập đoàn Allianz của Đức với giá 2,7 tỷ đô la Singapore (2,1 tỷ USD). Thương vụ này là một phần trong chiến lược lớn hơn của HSBC nhằm tinh gọn các hoạt động không cốt lõi và tập trung sâu hơn vào các mảng kinh doanh quản lý tài sản và ngân hàng bán buôn tại châu Á.

Chi tiết thương vụ

Theo thông báo từ HSBC, thương vụ này dự kiến sẽ mang lại một khoản lợi nhuận trước thuế trị giá 1,8 tỷ USD và giúp tăng tỷ lệ vốn cấp 1 (CET1) của ngân hàng lên tới 15 điểm cơ bản. Tỷ lệ CET1 là một thước đo quan trọng về sức mạnh tài chính của một ngân hàng.

Thỏa thuận, dự kiến hoàn tất vào nửa đầu năm 2027, bao gồm một hợp đồng phân phối độc quyền kéo dài ít nhất 15 năm. Theo đó, HSBC sẽ phân phối các sản phẩm bảo hiểm của Allianz tại Singapore, đổi lại một khoản thanh toán trả trước trị giá 200 triệu đô la Singapore từ Allianz. Mô hình này cho phép HSBC tạo ra thu nhập từ phí mà không cần nắm giữ dự phòng vốn hoặc sổ sách bảo lãnh phát hành.

Ý nghĩa chiến lược đối với các bên

Đối với HSBC, việc bán lại mảng bảo hiểm là một bước tiến trong chiến lược của CEO Georges Elhedery nhằm đơn giản hóa cấu trúc ngân hàng và tái phân bổ vốn vào các thị trường và mảng kinh doanh có lợi nhuận cao hơn. Singapore vẫn sẽ là một trung tâm quan trọng cho mảng quản lý tài sản và ngân hàng bán buôn của HSBC.

Nhà phân tích Ralph Chen tại S&P Global Market Intelligence nhận định rằng nguồn vốn tăng thêm có thể cho phép HSBC "nối lại các chương trình mua lại cổ phiếu quỹ, trả cổ tức đặc biệt hoặc đầu tư vào các lĩnh vực tăng trưởng nhanh hơn".

Ad

Đối với Allianz, thương vụ này củng cố sự hiện diện của họ tại Singapore, một trong những trung tâm tài chính lớn nhất châu Á. Đây được xem là cơ hội thứ hai để tập đoàn bảo hiểm Đức mở rộng tại thị trường này sau khi rút lại lời đề nghị mua lại cổ phần của Income Insurance vào năm 2024.

Bà Anusha Thavarajah, CEO khu vực châu Á - Thái Bình Dương của Allianz, cho biết: "Giao dịch này củng cố niềm tin của chúng tôi vào Singapore... HSBC Life Singapore đã xây dựng được một doanh nghiệp phát triển nhanh chóng và được khách hàng cũng như đối tác tin cậy".

Bối cảnh thị trường

Thương vụ này phản ánh xu hướng chung của các ngân hàng toàn cầu đang thu hẹp các hoạt động bán lẻ và bảo hiểm có quy mô nhỏ hoặc kém hiệu quả ở châu Á để tập trung vào mảng quản lý tài sản cho giới khách hàng giàu có. Trước đó, HSBC đã mua lại mảng kinh doanh của công ty bảo hiểm Pháp AXA tại Singapore với giá 529 triệu USD vào năm 2022.

Gần đây, ngân hàng OCBC của Singapore cũng đã thông báo mua lại danh mục khách hàng ưu tiên và quản lý tài sản của HSBC tại Indonesia. HSBC cũng cho biết đang xem xét lại hoạt động kinh doanh bán lẻ tại Thổ Nhĩ Kỳ, Úc và Ai Cập.