HSBC ขายธุรกิจประกันในสิงคโปร์ให้ Allianz มูลค่า 2.1 พันล้านดอลลาร์ มุ่งปรับกลยุทธ์สู่ธุรกิจความมั่งคั่ง

HSBC ได้ตกลงขายธุรกิจประกันชีวิตและสุขภาพในสิงคโปร์ให้กับ Allianz SE เป็นมูลค่า 2.7 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์ (2.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) การเคลื่อนไหวครั้งนี้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ของธนาคารในการลดการดำเนินงานที่ไม่ใช่ธุรกิจหลัก และหันมามุ่งเน้นธุรกิจบริหารความมั่งคั่ง (wealth management) และธุรกิจธนาคารขนาดใหญ่ (wholesale banking) ในภูมิภาคเอเชีย

รายละเอียดข้อตกลงและผลกระทบทางการเงิน

ข้อตกลงดังกล่าวคาดว่าจะสร้างกำไรก่อนหักภาษีให้กับ HSBC เป็นมูลค่า 1.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และจะช่วยเพิ่มอัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 (common equity tier 1 ratio หรือ CET1) ซึ่งเป็นมาตรวัดความแข็งแกร่งทางการเงินของธนาคาร ได้สูงสุดถึง 15 basis points ตามการเปิดเผยของธนาคาร

ภายใต้ข้อตกลงนี้ HSBC จะเปลี่ยนไปใช้โมเดลธุรกิจแบงก์แอสชัวรันส์ (bancassurance) ที่ใช้เงินทุนน้อยลง ซึ่งจะทำให้ธนาคารสามารถสร้างรายได้จากค่าธรรมเนียมโดยไม่ต้องสำรองเงินกองทุนหรือรับความเสี่ยงจากการรับประกันภัยเอง นอกจากนี้ HSBC จะทำหน้าที่เป็นตัวแทนจำหน่ายผลิตภัณฑ์ประกันของ Allianz ในสิงคโปร์เป็นระยะเวลาอย่างน้อย 15 ปี โดย Allianz จะชำระเงินล่วงหน้าเป็นมูลค่า 200 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์สำหรับข้อตกลงการจัดจำหน่ายนี้ คาดว่าธุรกรรมทั้งหมดจะเสร็จสิ้นในช่วงครึ่งแรกของปี 2027

กลยุทธ์ของ HSBC และมุมมองนักวิเคราะห์

การขายธุรกิจครั้งนี้สอดคล้องกับนโยบายของ CEO Georges Elhedery ที่ต้องการปรับโครงสร้างของธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในยุโรปให้กระชับขึ้น และโยกย้ายเงินทุนไปยังธุรกิจและตลาดที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า โดยยังคงให้สิงคโปร์เป็นศูนย์กลางด้านการบริหารความมั่งคั่งและธุรกิจธนาคารขนาดใหญ่

Ad

Ralph Chen นักวิเคราะห์วิจัยอาวุโสจาก S&P Global Market Intelligence กล่าวว่า "การขายธุรกิจประกันในสิงคโปร์ของ HSBC คาดว่าจะช่วยเสริมสร้างสถานะเงินกองทุนของธนาคารให้แข็งแกร่งขึ้นด้วยอัตราส่วน CET1 ที่สูงขึ้น" เขากล่าวเสริมว่าเงินทุนที่เพิ่มขึ้นนี้อาจเปิดโอกาสให้ HSBC สามารถกลับมาซื้อหุ้นคืน จ่ายเงินปันผลพิเศษ หรือลงทุนในธุรกิจที่เติบโตเร็วกว่าได้

การขยายธุรกิจของ Allianz ในสิงคโปร์

สำหรับ Allianz ซึ่งเป็นบริษัทประกันสัญชาติเยอรมัน ข้อตกลงนี้ถือเป็นโอกาสสำคัญในการขยายธุรกิจในสิงคโปร์ ซึ่งเป็นหนึ่งในศูนย์กลางความมั่งคั่งที่ใหญ่ที่สุดของเอเชีย หลังจากที่เคยถอนข้อเสนอซื้อหุ้นอย่างน้อย 51% ใน Income Insurance เมื่อปี 2024 การเข้าถึงฐานลูกค้าสินทรัพย์สูงจำนวนมากของ HSBC ผ่านช่องทางธนาคารถือเป็นข้อได้เปรียบที่สำคัญสำหรับบริษัทประกัน

Anusha Thavarajah ประธานเจ้าหน้าที่บริหารระดับภูมิภาคของ Allianz Asia Pacific กล่าวว่า "ธุรกรรมนี้ตอกย้ำความเชื่อมั่นของเราในสิงคโปร์... HSBC Life Singapore ได้สร้างธุรกิจที่เติบโตอย่างรวดเร็วและได้รับความไว้วางใจจากลูกค้าและพันธมิตร"