HSBC Jual Unit Insurans Singapura kepada Allianz dalam Perjanjian Bernilai S$2.7 Bilion

HSBC telah bersetuju untuk menjual perniagaan insurans hayat dan kesihatannya di Singapura kepada gergasi insurans Jerman, Allianz, dalam satu perjanjian tunai bernilai S$2.7 bilion (AS$2.1 bilion). Langkah ini adalah sebahagian daripada strategi bank global itu untuk mengurangkan operasi bukan teras dan menumpukan semula modal kepada perniagaan perbankan kekayaan dan borong yang lebih menguntungkan di Asia.

Butiran Utama Perjanjian

Perjanjian ini dijangka akan dimuktamadkan pada separuh pertama tahun 2027. Menurut HSBC, penjualan ini akan menjana keuntungan sebelum cukai sebanyak AS$1.8 bilion dan dijangka meningkatkan nisbah modal ekuiti biasa tahap 1 (CET1) bank tersebut sebanyak 15 mata asas.

Sebagai sebahagian daripada urus niaga ini, HSBC akan beralih kepada model *bancassurance* ringan modal di Singapura. Di bawah model ini:

• HSBC akan mengedarkan produk insurans Allianz di cawangannya di Singapura untuk tempoh sekurang-kurangnya 15 tahun.
• Perjanjian pengedaran ini disokong oleh bayaran pendahuluan sebanyak S$200 juta daripada Allianz kepada HSBC.
• Model ini membolehkan HSBC menjana pendapatan berasaskan yuran tanpa perlu memegang rizab modal yang besar atau menguruskan buku pengunderaitan.

Implikasi Strategik dan Impak Pasaran

Ad

Bagi HSBC, penjualan ini sejajar dengan usaha Ketua Pegawai Eksekutif Georges Elhedery untuk mempermudahkan struktur bank dan mengagihkan semula modal ke pasaran yang menawarkan pulangan lebih tinggi. Penganalisis dari S&P Global Market Intelligence, Ralph Chen, menyatakan bahawa peningkatan modal ini boleh memberi HSBC ruang untuk menyambung semula program pembelian semula saham, membayar dividen khas, atau melabur dalam bidang pertumbuhan seperti kredit swasta.

Bagi Allianz pula, pengambilalihan ini memberikan peluang kedua untuk meluaskan jejaknya di Singapura, salah satu pusat kekayaan utama di Asia. Perjanjian pengedaran dengan HSBC akan memberikan Allianz akses kepada pangkalan pelanggan mewah yang besar milik bank tersebut. Ini berlaku selepas Allianz menarik balik tawaran untuk membeli kepentingan dalam Income Insurance pada tahun 2024.

Konteks Industri Perbankan Global

Langkah HSBC ini mencerminkan trend yang lebih luas di mana bank-bank global sedang menyusun semula operasi mereka di Asia. Banyak bank mengurangkan operasi perbankan runcit atau insurans yang lebih kecil untuk menumpukan perhatian kepada segmen pengurusan kekayaan yang lebih lumayan.

HSBC sendiri sedang menyemak semula perniagaan runcitnya di pasaran lain seperti Turki, Australia, dan Mesir. Sebelum ini, pada tahun 2022, HSBC telah membeli perniagaan AXA di Singapura dengan harga AS$529 juta, yang kini menjadi sebahagian daripada unit yang dijual kepada Allianz.