Story
Lượng lớn hợp đồng quyền chọn ngoại hối đáo hạn, có thể ảnh hưởng đến các cặp tiền tệ chính
Summary
Một loạt hợp đồng quyền chọn tiền tệ với giá trị danh nghĩa hàng tỷ đô la sẽ đáo hạn hôm nay, tập trung vào các mức giá thực hiện quan trọng của các cặp EUR/USD và USD/JPY, có khả năng tạo ra biến động ngắn hạn.
Một lượng lớn các hợp đồng quyền chọn ngoại hối trên các cặp tiền tệ chính sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay, có khả năng thu hút sự chú ý của thị trường và tác động đến biến động giá giao ngay quanh các mức giá thực hiện quan trọng.
Chi tiết các hợp đồng đáo hạn
Theo dữ liệu từ Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), một số lượng đáng kể các hợp đồng quyền chọn sẽ hết hạn, tập trung vào các mức giá cụ thể. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ các mức này khi thời điểm đáo hạn đến gần.
Các hợp đồng đáng chú ý nhất bao gồm:
- EUR/USD: Các hợp đồng trị giá 1,39 tỷ EUR tại mức giá thực hiện 1.1350, cùng với 1,16 tỷ EUR tại 1.1500 và 936,2 triệu EUR tại 1.1300.
- USD/JPY: Hợp đồng lớn nhất có giá trị 1,19 tỷ USD tại mức 160.00, tiếp theo là 866 triệu USD tại 160.25 và 541 triệu USD tại 162.00.
- USD/CAD: Hợp đồng trị giá 652,2 triệu USD đáo hạn tại 1.4075.
- GBP/USD: Hợp đồng trị giá 476,1 triệu GBP đáo hạn tại 1.3320.
- AUD/USD: Hợp đồng trị giá 470 triệu AUD đáo hạn tại 0.7000.
Ngoài ra, thị trường cũng đang theo dõi các đợt đáo hạn lớn sắp tới, bao gồm 2,73 tỷ EUR cho cặp EUR/USD tại mức 1.1400 vào ngày 22/7 và 3,18 tỷ USD cho cặp USD/JPY tại 163.45 vào ngày 21/7.
Tác động tiềm tàng đến thị trường
AdViệc đáo hạn các hợp đồng quyền chọn có giá trị lớn thường có thể tạo ra hiệu ứng "nam châm" hoặc "rào cản" đối với giá giao ngay (spot price). Khi một khối lượng lớn quyền chọn tập trung tại một mức giá thực hiện, các nhà giao dịch có thể có động cơ để đẩy hoặc bảo vệ mức giá đó khi thời điểm đáo hạn đến gần, nhằm đảm bảo các vị thế của họ có lãi.
Điều này có thể dẫn đến việc giá bị "ghim" tạm thời quanh các mức giá thực hiện này hoặc gia tăng biến động trong ngắn hạn. Tuy nhiên, tác động thực tế còn phụ thuộc vào các yếu tố và tin tức thị trường khác tại thời điểm đó.
Bối cảnh
Các số liệu danh nghĩa được đề cập đại diện cho tổng khối lượng các giao dịch có cùng một mức giá thực hiện. Dữ liệu này cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn sâu sắc về nơi các vị thế lớn đang được tập trung trên thị trường phái sinh.
Đáng chú ý, các cặp NZD/USD và USD/MXN không có lượng lớn hợp đồng đáo hạn trong hôm nay, nhưng DTCC ghi nhận các đợt đáo hạn quan trọng dự kiến sẽ diễn ra vào tuần tới.