Cổ phiếu ngành tài chính lao dốc do lo ngại về trí tuệ nhân tạo và đường cong lợi suất phẳng.

Cổ phiếu ngành tài chính Mỹ đã trải qua đợt bán tháo trên diện rộng vào thứ Ba, chịu áp lực từ nhiều mối lo ngại của nhà đầu tư, bao gồm khả năng bị gián đoạn bởi trí tuệ nhân tạo, đường cong lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ phẳng dần và sự không chắc chắn xung quanh các đợt chào bán cổ phiếu ra công chúng liên quan đến AI.

Giảm mạnh trên diện rộng trong ngành tài chính

Chỉ số S&P 500 Financials đóng cửa giảm 2% trong phiên giao dịch, trong khi chỉ số S&P 500 Banks giảm mạnh hơn nữa, kết thúc ngày giảm 3%. Theo báo cáo của Reuters, một số công ty nổi bật đã chứng kiến sự sụt giảm đáng kể.

• Charles Schwab (SCHW): -6,1%
• Ameriprise Financial (AMP): -4,4%
• Raymond James (RJF): -3,5%

Sự gián đoạn do AI và nỗi lo ngại về IPO

Các nhà đầu tư ngày càng lo ngại về khả năng trí tuệ nhân tạo có thể làm gián đoạn các mô hình kinh doanh hiện có trong ngành quản lý tài sản. Macrae Sykes, một nhà quản lý danh mục đầu tư tại Gabelli Funds, nói với Reuters rằng sự nổi lên của các công cụ mới như tác nhân AI của Meta Platforms đang làm dấy lên "những lo ngại về sự gián đoạn của AI đối với các doanh nghiệp truyền thống."

Ad

Thêm vào sự bất ổn của thị trường là các báo cáo về sự chậm trễ trong thị trường chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) đối với các công ty liên quan đến AI. Một nguồn tin nói với Reuters rằng SB Energy, một nhà phát triển trung tâm dữ liệu và là công ty con của SoftBank, đã hoãn chuyến roadshow cho kế hoạch IPO tại Mỹ.

Đường cong lợi suất phẳng báo hiệu áp lực

Những diễn biến trên thị trường trái phiếu cũng gây áp lực lên lĩnh vực này. Một phân khúc được theo dõi chặt chẽ của đường cong lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ - chênh lệch giữa lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm và 10 năm - đã thu hẹp xuống mức phẳng nhất kể từ tháng 3 năm 2025, chạm mức thấp 17,90 điểm cơ bản vào thứ Ba.

Đường cong lợi suất phẳng thường được coi là một chỉ báo tiêu cực đối với các ngân hàng, vì nó có thể làm giảm biên lợi nhuận ròng của họ, khoảng cách lợi nhuận giữa những gì họ kiếm được từ các khoản vay dài hạn và trả cho các khoản tiền gửi ngắn hạn. Rick Meckler, một đối tác tại Cherry Lane Investments, lưu ý rằng có một "điểm bùng phát" mà tại đó lãi suất tăng bắt đầu làm chậm nền kinh tế.

Mặc dù thị trường giảm điểm trong ngày, Sykes của Gabelli Funds cho rằng triển vọng dài hạn vẫn tích cực, khẳng định rằng "các yếu tố cơ bản đều tốt" nhờ nền kinh tế và tình hình việc làm ổn định.