인공지능(AI)에 대한 우려와 수익률 곡선 평탄화로 금융주 급락

화요일 미국 금융주는 인공지능(AI)으로 인한 잠재적 시장 파괴, 미국 국채 수익률 곡선의 평탄화, AI 관련 기업공개(IPO)를 둘러싼 불확실성 등 투자자들의 우려가 복합적으로 작용하며 전반적인 매도세를 보였습니다.

금융주 전반의 하락세

S&P 500 금융지수는 2% 하락 마감했고, S&P 500 은행지수는 더욱 큰 폭으로 3% 하락하며 장을 마쳤습니다. 로이터 통신에 따르면 여러 주요 금융기업의 주가가 크게 하락했습니다.

• 찰스 슈왑(SCHW): -6.1%
• 아메리프라이즈 파이낸셜(AMP): -4.4%
• 레이먼드 제임스(RJF): -3.5%

AI로 인한 시장 파괴와 IPO에 대한 불안감

투자자들은 인공지능이 자산관리 업계의 기존 비즈니스 모델을 뒤흔들 가능성에 대해 우려하고 있습니다. 가벨리 펀드의 포트폴리오 매니저인 맥레이 사이크스는 로이터 통신과의 인터뷰에서 메타 플랫폼의 AI 에이전트와 같은 새로운 도구들의 등장으로 "AI가 전통적인 사업에 미칠 파괴적 영향에 대한 우려가 커지고 있다"고 말했습니다.

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AI 관련 기업들의 기업공개(IPO) 지연 소식도 시장 불확실성을 가중시켰습니다. 한 소식통은 로이터 통신에 소프트뱅크 자회사이자 데이터 센터 개발업체인 SB 에너지가 미국 IPO를 위한 로드쇼를 연기했다고 전했습니다.

수익률 곡선 평탄화, 시장 압박 신호

채권 시장의 움직임 또한 AI 부문에 부담을 주었습니다. 미국 국채 수익률 곡선에서 가장 중요한 지표인 2년 만기 국채와 10년 만기 국채 수익률 스프레드가 화요일에 17.90bp(베이시스 포인트)까지 좁아지면서 2025년 3월 이후 최저 수준을 기록했습니다.

수익률 곡선이 평탄해지는 현상은 은행의 순이자마진(장기 대출 수익과 단기 예금 이자 간의 차이)을 축소시킬 수 있기 때문에 은행에게는 부정적인 신호로 여겨지는 경우가 많습니다. 체리 레인 인베스트먼트의 파트너인 릭 메클러는 금리 인상이 경제 성장을 둔화시키기 시작하는 "티핑 포인트"가 있다고 지적했습니다.

이날의 매도세에도 불구하고, 가벨리 펀드의 사이크스는 견고한 경제와 고용 상황을 바탕으로 "펀더멘털이 양호하다"며 장기적인 전망은 여전히 긍정적이라고 밝혔습니다.