Cổ phiếu FactSet giảm giá khi triển vọng năm 2027 đáng thất vọng làm lu mờ kết quả lợi nhuận quý 4 vượt kỳ vọng.

Cổ phiếu của FactSet Research Systems Inc. (FDS) giảm trong giao dịch trước giờ mở cửa sau khi kết quả quý IV năm tài chính của công ty đi kèm với triển vọng năm tài chính 2027 không đáp ứng được kỳ vọng của các nhà phân tích. Dự báo yếu hơn dự kiến đã làm lu mờ hiệu quả hoạt động quý khá tốt, khiến các nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang những lo ngại về tăng trưởng trong tương lai và áp lực lên biên lợi nhuận.

Dự báo ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư

Đối với năm tài chính 2027, FactSet đã đưa ra dự báo phần lớn gây thất vọng cho Phố Wall. Công ty dự kiến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cả năm nằm trong khoảng từ 19,25 đô la đến 19,65 đô la, thấp hơn mức đồng thuận của các nhà phân tích là 19,72 đô la.

Dự báo doanh thu cho năm tới được đặt trong khoảng từ 2,60 tỷ đô la đến 2,63 tỷ đô la. Dự báo này khá trái chiều so với kỳ vọng của Phố Wall là 2,62 tỷ đô la, không đủ để bù đắp cho triển vọng lợi nhuận yếu hơn.

Một quý mạnh mẽ bị lung lay

Mặc dù dự báo không mấy khả quan, kết quả quý IV của FactSet vẫn vượt quá ước tính. Công ty báo cáo:

Ad

• Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh (EPS): 4,52 đô la, vượt dự báo đồng thuận là 4,35 đô la.
• Doanh thu: 635,5 triệu đô la, vượt nhẹ mức dự báo 629,7 triệu đô la của các nhà phân tích.

Tăng trưởng được hỗ trợ bởi mức tăng 7,0% giá trị đăng ký hàng năm (ASV) tự nhiên. Công ty cũng lưu ý rằng ASV từ các giải pháp AI của họ đã tăng hơn gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh đã giảm xuống 33,0% từ 33,8% trong cùng kỳ năm ngoái, cho thấy chi tiêu đầu tư cao hơn có thể đang làm giảm lợi nhuận.

Phản ứng của thị trường

Cổ phiếu của FactSet đã giảm 2,1% trong giao dịch trước giờ mở cửa, theo Investing.com. Phản ứng tích cực ban đầu của cổ phiếu đối với kết quả kinh doanh vượt trội đã nhanh chóng đảo ngược khi các nhà giao dịch và nhà phân tích xem xét các con số dự báo.

Tâm lý nhà đầu tư đã thận trọng trước khi báo cáo được công bố, với xếp hạng đồng thuận "Giữ" đối với cổ phiếu. Chiến lược phòng thủ này không cho phép bất kỳ triển vọng yếu kém nào, và sự kết hợp giữa dự báo lợi nhuận thấp hơn dự kiến và biên lợi nhuận thu hẹp đã dẫn đến đợt bán tháo.