Story
Evercore Nâng Hạng Cổ Phiếu Occidental, Dự Báo Dòng Tiền Tăng Trưởng Nhờ Giảm Nợ
Công ty môi giới Evercore ISI đã nâng hạng cổ phiếu của Occidental Petroleum từ "Underperform" (Kém hiệu quả) lên "Outperform" (Vượt trội), đồng thời nâng giá mục tiêu từ 58 USD lên 65 USD. Theo Evercore, nhà sản xuất dầu mỏ này có vị thế tốt để hưởng lợi từ bảng cân đối kế toán vững mạnh hơn và hiệu quả sử dụng vốn được cải thiện sau một thời gian dài hoạt động kém hơn so với các đối thủ.
Trong báo cáo phân tích, Evercore cho biết các nỗ lực giảm nợ (deleveraging) và chi phí vận hành thấp hơn về mặt cấu trúc đã định hình lại hồ sơ dòng tiền tự do của Occidental. Điều này cho phép công ty tận dụng tốt hơn các yếu tố cơ bản của thị trường dầu thô. Những cải tiến này được kỳ vọng sẽ hỗ trợ việc quay trở lại phân phối lợi nhuận cho cổ đông, bao gồm cả khả năng nối lại chương trình mua lại cổ phiếu quỹ vào nửa cuối năm 2028.
Việc nâng hạng này đánh dấu một sự thay đổi đáng chú ý trong quan điểm của Phố Wall về Occidental, phản ánh sự tin tưởng ngày càng tăng rằng việc giảm nợ quyết liệt và cải thiện hoạt động đã củng cố cơ bản hồ sơ tài chính của công ty. Evercore cho rằng thị trường vẫn chưa định giá đầy đủ khả năng tạo ra dòng tiền tự do cao hơn và nối lại việc trả lại giá trị cho cổ đông một cách có ý nghĩa, ngay cả khi giá dầu không tăng mạnh.
AdMặc dù Evercore lưu ý rằng tốc độ tăng trưởng dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu dự kiến của Occidental đến năm 2030 có thể thấp hơn một số công ty cùng ngành, nhưng luận điểm đầu tư dựa trên việc cải thiện các yếu tố cơ bản từ một mức định giá thấp. Công ty phân tích cũng chỉ ra các yếu tố khác hỗ trợ cho khả năng tạo tiền mặt bền vững trong dài hạn, bao gồm chi phí giếng khoan thấp hơn, yêu cầu vốn bảo trì giảm và cơ sở tài nguyên có vòng đời dài.