Deutsche Bank khuyến nghị 'Mua' cổ phiếu Kongsberg nhờ tăng trưởng mảng tên lửa

Deutsche Bank đã khởi động việc phân tích và đưa tin về tập đoàn quốc phòng Na Uy Kongsberg Gruppen ASA với khuyến nghị "Mua" và mức giá mục tiêu là 360 NOK. Ngân hàng này nhận định Kongsberg đang phát triển thành một nhà thầu quốc phòng hàng đầu với mảng tên lửa là chủ lực và có sự đa dạng hóa về mặt địa lý thuận lợi.

Động lực từ mảng tên lửa

Trong một báo cáo gửi khách hàng, nhà phân tích Sriram Krishnan của Deutsche Bank cho biết lượng đơn hàng tồn đọng cao kỷ lục và việc mở rộng công suất nhanh chóng có thể đưa Kongsberg trở thành một trong những nhà thầu quốc phòng có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất và lợi nhuận cao nhất châu Âu. Báo cáo cũng chỉ ra tiềm năng cải thiện biên lợi nhuận so với các mục tiêu mà ban lãnh đạo đặt ra một cách thận trọng.

Deutsche Bank dự báo mảng kinh doanh tên lửa của Kongsberg sẽ tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) khoảng 40% cho đến năm 2030, và sẽ trở thành mảng kinh doanh lớn nhất trong tập đoàn. Động lực chính đến từ việc:

• Tăng 50% công suất sản xuất tên lửa hành trình.
• Mở rộng quy mô nhanh chóng của dòng tên lửa chi phí thấp Zone5.

Ad

Lượng đơn hàng kỷ lục và các mảng kinh doanh khác

Mục tiêu doanh thu 100 tỷ NOK vào năm 2029 của Kongsberg được củng cố bởi lượng đơn hàng tồn đọng cao nhất từ trước đến nay, đạt 158 tỷ NOK. Điều này, kết hợp với việc mở rộng năng lực sản xuất, tạo ra một nền tảng vững chắc cho sự tăng trưởng trong tương lai.

Bên cạnh mảng tên lửa, Deutsche Bank cũng dự báo triển vọng tích cực cho các bộ phận khác của công ty:

• Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm khoảng 30% cho mảng hệ thống phòng không và trạm vũ khí điều khiển từ xa, vốn có biên lợi nhuận cao.
• Tăng trưởng ổn định khoảng 12% cho các mảng kinh doanh không gian và dưới nước thuộc bộ phận Discovery.