Story
Defiance ETFs đề xuất quỹ đòn bẩy 2x với chu kỳ đặt lại hàng giờ
Công ty quản lý quỹ Defiance ETFs đang tìm kiếm sự chấp thuận của cơ quan quản lý để cung cấp một loạt sản phẩm ETF đòn bẩy mới, với cơ chế đặt lại (reset) hàng giờ thay vì hàng ngày. Theo hồ sơ gửi lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), các quỹ này được thiết kế để mang lại lợi nhuận gấp đôi (2x) so với hiệu suất của một cổ phiếu cơ sở trong một giờ giao dịch duy nhất.
Cơ chế hoạt động của ETF theo giờ
Defiance ETFs dự định ra mắt 16 quỹ mới, mỗi quỹ sẽ gắn với hiệu suất của các cổ phiếu và ETF được giao dịch nhiều nhất, bao gồm các tên tuổi lớn như Nvidia và Microsoft, cũng như quỹ Roundhill Memory ETF. Điểm khác biệt cốt lõi của các sản phẩm này là chu kỳ tái thiết lập đòn bẩy diễn ra vào cuối mỗi giờ, thay vì cuối ngày giao dịch như các ETF đòn bẩy hiện tại.
Bà Sylvia Jablonski, CEO và Giám đốc đầu tư của Defiance, giải thích rằng các quỹ này "coi một giờ giao dịch như một ngày giao dịch hoàn chỉnh". Điều này cho phép các nhà đầu tư đặt cược vào những biến động giá cực ngắn trong ngày.
Lợi nhuận và rủi ro gia tăng
Theo bà Jablonski, cơ chế đặt lại hàng giờ có thể tạo ra hiệu ứng lãi kép mạnh mẽ nếu thị trường diễn biến thuận lợi liên tục trong nhiều giờ. Bằng cách tái đầu tư lợi nhuận từ giờ này sang giờ khác, nhà đầu tư có khả năng đạt được mức sinh lời trong ngày cao hơn so với các quỹ ETF đòn bẩy thông thường.
AdTuy nhiên, rủi ro cũng tăng lên đáng kể. Nếu giá cổ phiếu đảo chiều hoặc biến động mạnh nhưng không theo một xu hướng rõ ràng, nhà đầu tư nắm giữ các sản phẩm này qua nhiều giờ có thể bị thua lỗ ngay cả khi cổ phiếu cơ sở tăng giá vào cuối ngày. Defiance nhấn mạnh trong hồ sơ của mình rằng các sản phẩm này chỉ phù hợp với:
- Các nhà đầu tư có kiến thức chuyên sâu.
- Những người hiểu rõ rủi ro liên quan đến đòn bẩy và hiệu ứng lãi kép.
- Có khả năng theo dõi danh mục đầu tư của mình liên tục trong ngày.
Bối cảnh thị trường và quy định
Đề xuất này xuất hiện trong bối cảnh ngành công nghiệp ETF không ngừng tìm cách tạo ra các sản phẩm mới để khuếch đại lợi nhuận từ các cổ phiếu riêng lẻ, đặc biệt là nhóm "Magnificent 7". Động thái này cũng diễn ra khi SEC đang xem xét lại toàn bộ danh mục các quỹ sử dụng đòn bẩy.
Trước đây, SEC đã từ chối các đề xuất cho các sản phẩm ETF có đòn bẩy cao hơn, chẳng hạn như 3x hoặc 5x lợi nhuận hàng ngày. Nếu không bị cơ quan quản lý phản đối, các quỹ ETF theo giờ của Defiance có thể bắt đầu giao dịch vào tháng 11.