Cổ phiếu Coinbase giảm mạnh do căng thẳng địa chính trị và lợi suất trái phiếu tăng cao

Cổ phiếu của Coinbase (COIN) đã giảm 3,8% trong phiên giao dịch buổi sáng, xóa đi phần lớn mức tăng 5% của ngày hôm trước trong bối cảnh thị trường bán tháo các tài sản rủi ro trên diện rộng. Tâm lý tiêu cực này được châm ngòi bởi căng thẳng địa chính trị gia tăng và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng vọt.

Căng thẳng vĩ mô lấn át thị trường

Theo Investing.com, tâm lý e ngại rủi ro của nhà đầu tư bị ảnh hưởng nặng nề sau các cuộc giao tranh quân sự mới giữa Mỹ và Iran. Các lực lượng Mỹ đã tấn công các vị trí của Iran tại Eo biển Hormuz, và Iran đã đáp trả bằng các cuộc tấn công vào Jordan và Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất. Diễn biến này đã kích hoạt một làn sóng rút vốn khỏi các tài sản có tính đầu cơ cao, bao gồm cả cổ phiếu liên quan đến tiền mã hóa.

Sự sụt giảm trên thị trường chứng khoán diễn ra trên diện rộng, với chỉ số S&P 500 giảm 0,7%, Dow Jones mất 0,5% và Nasdaq Composite giảm 1,1%. Điều này cho thấy áp lực bán không chỉ riêng lẻ đối với Coinbase mà là một xu hướng chung của thị trường.

Áp lực kép từ lợi suất trái phiếu

Đồng thời, áp lực lên Coinbase còn được khuếch đại bởi sự gia tăng của lợi suất trái phiếu. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã chạm mức cao nhất trong vòng 19 tháng, củng cố thêm kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể tăng lãi suất sớm nhất là vào tháng 9.

Ad

Đối với một cổ phiếu nhạy cảm với các điều kiện tài chính và giá tiền mã hóa như Coinbase, việc lợi suất tăng tạo ra một trở ngại kép:

• Làm giảm sức hấp dẫn của các tài sản rủi ro nói chung.
• Thắt chặt bối cảnh vĩ mô, vốn là yếu tố đã hỗ trợ cho việc định giá tiền mã hóa trong quá khứ.

Toàn ngành tiền mã hóa chịu ảnh hưởng

Sự sụt giảm không chỉ giới hạn ở Coinbase mà còn lan rộng ra các công ty cùng ngành. Cổ phiếu của Circle Internet Group và Bitmine Immersion Technologies đều giảm khoảng 4%, cho thấy đây là một đợt bán tháo toàn ngành thay vì do một yếu tố tiêu cực cụ thể của công ty.

Ngay cả những nâng cấp xếp hạng lạc quan từ các nhà phân tích vào phiên trước – Goldman Sachs nâng mục tiêu giá lên $196 và Cantor Fitzgerald nâng lên $212 – cũng không đủ sức để chống lại làn sóng vĩ mô tiêu cực. Sự sụt giảm của Coinbase hôm nay phản ánh rõ nét sự nhạy cảm của cổ phiếu này với những thay đổi trong tâm lý thị trường chung.