Oppenheimer: CNH Industrial là lựa chọn hàng đầu ngành nông nghiệp nhờ chiến lược hợp nhất đại lý

Công ty phân tích Oppenheimer đã chọn CNH Industrial (CNH) là cổ phiếu hàng đầu trong lĩnh vực Nông nghiệp & Cơ sở hạ tầng, đưa ra khuyến nghị "Outperform" (Vượt trội) với giá mục tiêu $16.00. Các nhà phân tích tin rằng kế hoạch chiến lược của công ty nhằm hợp nhất mạng lưới đại lý nông nghiệp có thể mở khóa giá trị đáng kể cho cổ đông.

Động lực từ việc hợp nhất mạng lưới đại lý

Theo Oppenheimer, yếu tố chính thúc đẩy giá trị của CNH là nỗ lực hợp nhất và áp dụng chiến lược thương hiệu kép cho các đại lý nông nghiệp tại Mỹ, được nêu trong Ngày hội Nhà đầu tư năm 2025. Hiện tại, CNH có khoảng 1.100 địa điểm đại lý nông nghiệp tại Mỹ, nhưng chỉ có khoảng 75 địa điểm kinh doanh đồng thời cả hai thương hiệu Case IH và New Holland.

Việc hợp nhất được kỳ vọng sẽ giảm bớt sự cạnh tranh nội bộ giữa hai thương hiệu truyền thống của CNH. Đồng thời, chiến lược này cho phép các đại lý lớn hơn, với nhiều nguồn lực và vốn hơn, phục vụ khách hàng hiện tại tốt hơn và cạnh tranh trong các cơ hội kinh doanh lớn hơn.

• Kể từ năm 2023, CNH đã giảm 15% số lượng đại lý nông nghiệp toàn cầu, từ 2.698 xuống còn 2.300 vào năm 2025.
• Số điểm bán hàng cũng giảm 20%, từ 6.200 xuống 5.000.
• Oppenheimer xác định các cơ hội hợp nhất quan trọng tại các bang California, Montana, Idaho, South Dakota và Nebraska.

Tiềm năng tăng trưởng và hiệu quả hoạt động

Ad

Các nhà phân tích tại Oppenheimer tin rằng CNH đang đi đúng hướng để có thể tăng gấp đôi lợi nhuận vào năm 2027. Công ty được cho là đang thực hiện các bước cần thiết để duy trì và củng cố vị thế trên thị trường toàn cầu.

Công nghệ cũng đóng một vai trò quan trọng trong quá trình chuyển đổi này. Với việc khoảng 70% đại lý của CNH đã được trang bị công nghệ AI Tech Assist, Oppenheimer tin rằng các đại lý sẽ duy trì được hiệu quả dịch vụ và sự hài lòng của khách hàng trong quá trình hợp nhất, đồng thời xác định các cơ hội tăng doanh số bán phụ tùng.

Triển vọng tài chính

Oppenheimer duy trì xếp hạng "Outperform" cho CNH, phản ánh sự tin tưởng vào chiến lược của công ty. CNH Industrial hiện có vốn hóa thị trường là 13,3 tỷ USD.

Công ty dự báo doanh thu của CNH sẽ đạt 17,9 tỷ USD trong năm tài chính 2026 và 19,1 tỷ USD vào năm 2027. Những con số này củng cố quan điểm của Oppenheimer rằng các nỗ lực tái cấu trúc sẽ mang lại kết quả tài chính tích cực.