CNH Industrial Pilihan Saham Utama Oppenheimer dalam Sektor Pertanian & Infrastruktur

Oppenheimer telah mengenal pasti CNH Industrial (CNH) sebagai pilihan saham utamanya dalam sektor Pertanian & Infrastruktur, menonjolkan potensi kenaikan yang signifikan didorong oleh usaha penyatuan strategik rangkaian pengedarnya di Amerika Syarikat.

Analisis Oppenheimer

Firma penganalisis itu memberikan penarafan 'Outperform' kepada CNH Industrial dengan sasaran harga $16.00. Menurut Oppenheimer, CNH, yang mempunyai permodalan pasaran sebanyak $13.3 bilion, berada di landasan untuk menggandakan pendapatannya pada tahun 2027.

Unjuran hasil syarikat dianggarkan mencecah $17.9 bilion pada tahun fiskal 2026 dan $19.1 bilion pada tahun fiskal 2027. Penganalisis percaya syarikat sedang melaksanakan langkah-langkah yang perlu untuk mengekalkan dan mengukuhkan kedudukan pasarannya di peringkat global.

Tumpuan Pada Penyatuan Pengedar

Pemacu nilai utama yang dikenal pasti oleh Oppenheimer ialah usaha penyatuan dan penjenamaan dwi (dual-branding) pengedar pertanian CNH, seperti yang digariskan pada Hari Pelabur 2025. Strategi ini bertujuan untuk mengurangkan persaingan antara jenama warisannya, Case IH dan New Holland, sambil membolehkan pengedar yang lebih besar dan mempunyai lebih banyak modal bersaing untuk peluang yang lebih besar.

Sejak 2023, CNH telah mengurangkan jejak pengedar pertanian globalnya dengan ketara:

Ad

• Bilangan lokasi pengedar dikurangkan sebanyak 15%, daripada 2,698 kepada 2,300 pada tahun 2025.
• Bilangan lokasi pusat jualan (point-of-sale) dikurangkan sebanyak 20%, daripada 6,200 kepada 5,000.

Di A.S., syarikat itu mengendalikan kira-kira 1,100 lokasi pengedar pertanian, tetapi hanya sekitar 75 daripadanya yang mempunyai penjenamaan dwi. Oppenheimer telah mengenal pasti peluang penyatuan utama di California, Montana, Idaho, South Dakota dan Nebraska.

Prospek dan Pendorong Teknologi

Oppenheimer optimis bahawa usaha penyatuan ini akan membuka nilai pemegang saham yang besar melalui peningkatan kecekapan operasi dan kedudukan pasaran. Firma itu juga menekankan peranan teknologi dalam menyokong peralihan ini.

Dengan kira-kira 70% pengedar CNH kini dilengkapi dengan AI Tech Assist, Oppenheimer percaya para pengedar akan dapat mengekalkan kecekapan perkhidmatan dan kadar kepuasan pelanggan semasa proses penyatuan. Teknologi ini juga dijangka membantu mengenal pasti peluang untuk meningkatkan jualan alat ganti.