BTIG nêu tên các cổ phiếu phòng xét nghiệm và chẩn đoán hàng đầu trước mùa báo cáo tài chính

Theo phân tích mới nhất từ công ty BTIG, định giá trong lĩnh vực phòng xét nghiệm và chẩn đoán chuyên sâu đang tiếp tục tăng cao, dẫn đầu là Natera với mức vốn hóa thị trường lần đầu tiên vượt 40 tỷ USD. Các nhà phân tích của BTIG đã xem xét triển vọng của bảy công ty chủ chốt trong ngành trước khi mùa báo cáo kết quả kinh doanh quý II bắt đầu.

Bối cảnh thị trường và định giá

BTIG ghi nhận một xu hướng tăng định giá rõ rệt trong toàn ngành. Cổ phiếu Natera (NTRA) hiện giao dịch ở mức gấp khoảng 11 lần doanh thu dự phóng đồng thuận cho năm 2027, một kỷ lục mới cho ngành phòng xét nghiệm.

Trong khi đó, Guardant Health (GH), lựa chọn hàng đầu của BTIG, đang được định giá cao hơn một chút, ở mức 12 lần doanh thu dự phóng năm 2027. Mức định giá này cao hơn đáng kể so với các công ty cùng ngành có vốn hóa vừa và nhỏ, vốn chỉ giao dịch ở mức trung bình khoảng 8 lần doanh thu dự phóng cùng kỳ.

Các lựa chọn hàng đầu của BTIG

Nhà phân tích Mark Massaro của BTIG đã đưa ra các kỳ vọng cụ thể cho một số công ty nổi bật trước khi họ công bố kết quả kinh doanh quý II.

Ad

• Guardant Health (GH): Duy trì khuyến nghị Mua với giá mục tiêu $190. BTIG kỳ vọng công ty sẽ báo cáo doanh thu vượt 4% so với dự báo và tăng trưởng 10.000 đơn vị xét nghiệm sàng lọc Shield so với quý trước, đạt tổng số 54.000 xét nghiệm.
• Natera (NTRA): Nâng giá mục tiêu từ $275 lên $290, duy trì khuyến nghị Mua. Các nhà đầu tư được cho là sẽ mong đợi doanh thu vượt 6% so với dự báo và số lượng xét nghiệm Signatera tăng thêm 25.000 đơn vị so với quý trước, đạt 274.000 xét nghiệm (tăng 51% so với cùng kỳ năm ngoái).
• BillionToOne (BLLN): Nâng giá mục tiêu từ $130 lên $142, duy trì khuyến nghị Mua. Là lựa chọn hàng đầu trong nhóm vốn hóa nhỏ, BTIG kỳ vọng doanh thu sẽ vượt 4% so với dự báo và công ty sẽ cập nhật về lộ trình phát triển sản phẩm.

Triển vọng các công ty đáng chú ý khác

BTIG cũng đưa ra nhận định về các công ty khác trong lĩnh vực này, mỗi công ty đều có những động lực tăng trưởng riêng.

• GeneDx (WGS): Duy trì khuyến nghị Mua với giá mục tiêu $90. BTIG tin rằng cổ phiếu này đang bị định giá thấp ở mức 3 lần doanh thu dự phóng 2027, bất chấp những lo ngại của nhà đầu tư, sau khi công ty có những thay đổi về ban lãnh đạo và nhận được các quyết định chi trả bảo hiểm mới.
• Adaptive Biotechnologies (ADPT): Nâng giá mục tiêu từ $22 lên $24, duy trì khuyến nghị Mua. Tâm lý nhà đầu tư đã cải thiện sau khi công ty công bố kế hoạch tách hai mảng kinh doanh vào cuối năm 2026, một động thái được cho là sẽ gia tăng giá trị tổng thể.
• Tempus AI (TEM): Duy trì khuyến nghị Mua với giá mục tiêu $80. BTIG kỳ vọng một kết quả kinh doanh tốt và nhận định thương vụ mua lại Personalis trị giá 1,5 tỷ USD sẽ giúp Tempus mở rộng quy mô trên thị trường MRD (bệnh tồn dư tối thiểu) tiềm năng.