Cổ phiếu Applied Materials giảm mạnh do áp lực thị trường và tâm lý chốt lời

Cổ phiếu của Applied Materials (AMAT) đã giảm 5,8% xuống còn 430 USD trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa hôm thứ Hai, tiếp tục đà sụt giảm kéo dài kể từ sau báo cáo kết quả kinh doanh quý 3 tài chính năm 2026 vào giữa tháng 8. Đà giảm diễn ra trong bối cảnh thị trường cổ phiếu công nghệ và chip nói chung suy yếu do nhà đầu tư đánh giá lại làn sóng AI.

Hiệu ứng "bán theo tin tức" kéo dài

Bất chấp việc công ty công bố kết quả kinh doanh hàng quý kỷ lục vào tháng 8, cổ phiếu AMAT đã phải chịu một phản ứng "bán theo tin tức" mạnh mẽ. Tâm lý tiêu cực này tiếp tục gia tăng trong những tuần sau đó.

Các kết quả tài chính quý 3 của công ty rất vững chắc:

• Doanh thu kỷ lục: Đạt 9,12 tỷ USD, tăng 25% so với cùng kỳ năm trước.
• Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh: Đạt 3,50 USD, cao hơn mức dự báo đồng thuận là 3,40 USD.

Công ty cũng đưa ra dự báo lạc quan cho quý 4, với doanh thu dự kiến lên tới 10,75 tỷ USD — cao hơn đáng kể so với các mô hình của giới phân tích. Tuy nhiên, các nhà đầu tư dường như tập trung vào những lo ngại về tốc độ mở rộng biên lợi nhuận và tính bền vững của quỹ đạo tăng trưởng.

Ad

Áp lực từ thị trường và yếu tố kỹ thuật

Phiên giao dịch hôm nay chứng kiến sự suy yếu rõ rệt của các cổ phiếu công nghệ và tăng trưởng, với chỉ số NASDAQ Composite giảm mạnh. Cơn gió ngược vĩ mô này đang khuếch đại áp lực lên các cổ phiếu thiết bị bán dẫn có hệ số beta cao như AMAT, vốn đã trong xu hướng giảm về mặt kỹ thuật kể từ cuối tháng 8.

Hiện tại, cổ phiếu này đang giao dịch thấp hơn 40% so với mức đỉnh 52 tuần, phản ánh sự định giá lại đáng kể bất chấp nền tảng cơ bản vẫn mạnh mẽ nhờ chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI. Sự kết hợp giữa tâm lý hậu báo cáo tài chính, bức tranh kỹ thuật xấu đi và môi trường vĩ mô e ngại rủi ro (risk-off) đã đẩy cổ phiếu AMAT giảm sâu.

Triển vọng trong ngắn hạn

Theo Investing.com, khi không có chất xúc tác mới nào từ phía công ty để thay đổi kỳ vọng của nhà đầu tư, con đường ít kháng cự nhất của cổ phiếu vẫn là đi xuống trong ngắn hạn. Tuy vậy, triển vọng nhu cầu dài hạn đối với thiết bị bán dẫn — được thúc đẩy bởi chi tiêu vốn cho AI — nhìn chung vẫn còn nguyên vẹn.