Story
Giá dầu lao dốc, cổ phiếu hàng không tăng vọt trước tín hiệu thỏa thuận Mỹ-Iran
Giá dầu thô đã sụt giảm mạnh nhất trong nhiều tháng trong khi các chỉ số chứng khoán chính tăng điểm, dẫn đầu là nhóm cổ phiếu hàng không, trước những dấu hiệu về một bước đột phá ngoại giao tiềm tàng giữa Hoa Kỳ và Iran. Phản ứng của thị trường cho thấy các nhà đầu tư đang định giá lại chi phí năng lượng toàn cầu và rủi ro địa chính trị.
Tác động tức thời trên thị trường
Theo dữ liệu thị trường, giá dầu thô WTI đã giảm 7,04% xuống còn 78,71 USD/thùng, trong khi dầu Brent giảm 4,90% xuống 83,62 USD/thùng. Đây là mức giảm trong một ngày lớn nhất của giá dầu trong nhiều tháng. Ngược lại, chỉ số Dow Jones tăng hơn 1,1%.
Một thỏa thuận tiềm năng có thể tác động đến thị trường theo ba hướng chính:
- Loại bỏ phần bù rủi ro địa chính trị đã được tính vào giá dầu thô kể từ khi xung đột bắt đầu.
- Đưa nguồn cung dầu của Iran, ước tính khoảng 3,5 triệu thùng/ngày, trở lại thị trường sau lệnh trừng phạt.
- Mở lại eo biển Hormuz, tuyến đường vận chuyển khoảng 21% nguồn cung dầu toàn cầu, cho hàng hải tự do.
Hàng không và Du thuyền hưởng lợi lớn nhất
AdCác hãng hàng không là nhóm được hưởng lợi rõ ràng và ngay lập tức, với chi phí nhiên liệu chiếm từ 20-25% chi phí hoạt động. Việc giá dầu giảm mạnh được xem như một sự nâng cấp lợi nhuận tức thời cho toàn ngành. Cổ phiếu của American Airlines (AAL) đã tăng 6,16%, United Airlines (UAL) tăng 5,70%, và Delta Air Lines (DAL) tăng 4,07%.
Các hãng tàu du lịch cũng có diễn biến tích cực. Cổ phiếu Carnival Corp (CCL) tăng 3,88% và Royal Caribbean (RCL) tăng 2,50%. Ngành này không chỉ được lợi từ chi phí nhiên liệu thấp hơn mà còn từ khả năng mở lại các tuyến du lịch ở Trung Đông và Đông Địa Trung Hải, vốn đã bị tạm dừng do xung đột.
Các ngành chịu áp lực và rủi ro chính
Ở chiều ngược lại, các nhà máy lọc dầu phải đối mặt với áp lực do lo ngại biên lợi nhuận bị thu hẹp khi giá dầu thô giảm. Cổ phiếu của Marathon Petroleum (MPC) và Valero Energy (VLO) đều ghi nhận mức giảm hơn 2%. Các tài sản trú ẩn an toàn như vàng và bạc cũng giảm giá khi các nhà đầu tư chuyển sang các tài sản rủi ro hơn.
Tuy nhiên, rủi ro lớn nhất đối với xu hướng này là các cuộc đàm phán có thể thất bại. Theo Investing.com, thị trường dường như đang định giá khả năng một thỏa thuận sẽ đạt được, chứ không phải là một sự việc đã hoàn tất. Nếu các cuộc đàm phán đổ vỡ, thị trường có thể chứng kiến một sự đảo chiều mạnh mẽ, với giá dầu tăng trở lại và các cổ phiếu hàng không, du thuyền từ bỏ mức tăng đã đạt được.