เงินเยนพุ่งแรงรับแผนนโยบายใหม่ญี่ปุ่น ดอลลาร์เคลื่อนไหวในกรอบแคบ

ค่าเงินเยนของญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว หลังจากมีรายงานว่ารัฐบาลกำลังพิจารณามาตรการเชิงนโยบายเพื่อกระตุ้นให้กองทุนบำนาญของรัฐบาลเพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์ภายในประเทศ ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวในกรอบแคบและมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ด้วยการแข็งค่าขึ้นเล็กน้อย ท่ามกลางการจับตาของตลาดต่อทิศทางเงินเฟ้อและนโยบายการเงิน

เยนแข็งค่าจากแผนปรับพอร์ตลงทุน GPIF

การเคลื่อนไหวที่สำคัญในวันศุกร์เกิดขึ้นหลังจากนางซัตสึกิ คาตายามะ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังคนใหม่ของญี่ปุ่น ประกาศว่ารัฐบาลกำลังสำรวจมาตรการเชิงโครงสร้างเพื่อส่งเสริมให้กองทุนบำเหน็จบำนาญของรัฐบาลญี่ปุ่น (GPIF) เพิ่มสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ของญี่ปุ่นอย่างมีนัยสำคัญ

GPIF เป็นกองทุนบำนาญของรัฐที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยบริหารสินทรัพย์มูลค่ามหาศาลถึง 293.6 ล้านล้านเยน ($1.81 ล้านล้าน) การส่งสัญญาณว่าอาจมีการดึงเงินทุนจำนวนมากที่ลงทุนในต่างประเทศกลับเข้าประเทศ ได้สร้างอุปสงค์ต่อเงินเยนในเชิงโครงสร้างทันที ส่งผลให้คู่สกุลเงิน USD/JPY ปรับตัวลดลง 0.4% มาอยู่ที่ 161.73 เยนต่อดอลลาร์ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปีร่วงลง 3.4%

แนวทางใหม่นี้ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์ที่สำคัญของทางการญี่ปุ่นในการพยุงค่าเงิน จากเดิมที่ใช้วิธีการแทรกแซงตลาดโดยตรง ซึ่งมีต้นทุนสูงและให้ผลจำกัด เนื่องจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างระหว่างธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางญี่ปุ่นยังคงเป็นปัจจัยกดดันค่าเงินเยนอย่างต่อเนื่อง

Ad

ดอลลาร์ทรงตัว รอข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐซึ่งวัดมูลค่าเมื่อเทียบกับตะกร้า 6 สกุลเงินหลัก ปรับตัวขึ้น 0.1% มาอยู่ที่ 100.96 จุดในวันศุกร์ และแข็งค่าขึ้น 0.1% ตลอดทั้งสัปดาห์ นักลงทุนกำลังประเมินปัจจัยที่หลากหลาย ทั้งแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยและอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้นจากราคาน้ำมันที่ผันผวน

รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ประจำเดือนมิถุนายนที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้ แสดงให้เห็นว่าคณะกรรมการยังมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย และยังคงกังวลต่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง รวมถึงความต้องการที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) และนโยบายภาษี

ขณะนี้นักลงทุนกำลังให้ความสนใจไปที่การเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันอังคาร และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันพุธ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าตัวเลขเงินเฟ้อในเดือนพฤษภาคมอาจเป็นจุดสูงสุดแล้ว และมีแนวโน้มที่จะชะลอตัวลงในช่วงที่เหลือของปี