เงินเยนแข็งค่า 2 สัปดาห์ติดต่อกัน สวนทางดอลลาร์และยูโรที่ทรงตัวก่อนเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและยูโรเคลื่อนไหวทรงตัวในวันศุกร์ ขณะที่นักลงทุนในตลาดปริวรรตเงินตราต่างชะลอการลงทุนเพื่อรอการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภค (CPI) ที่สำคัญของสหรัฐฯ ในทางกลับกัน เงินเยนแข็งค่าขึ้นต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน ซึ่งเป็นสถิติการแข็งค่าที่ยาวนานที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม

เงินเยนแข็งค่าขึ้นท่ามกลางคาดการณ์ BOJ ขึ้นดอกเบี้ย

เงินเยนเป็นสกุลเงินที่โดดเด่นที่สุดในกลุ่มประเทศ G10 โดยแข็งค่าขึ้น 0.14% เมื่อเทียบกับดอลลาร์ มาอยู่ที่ระดับ 154.18 เยนต่อดอลลาร์ และปิดตลาดสัปดาห์นี้ด้วยการปรับตัวขึ้นถึง 1.2%

การแข็งค่าของเงินเยนสะท้อนถึงความคาดหวังของตลาดที่เพิ่มขึ้นว่า คาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) และคณะกรรมการนโยบายการเงินจะตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 17-18 กันยายนนี้ การคาดการณ์ดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (CGPI) ของญี่ปุ่นในเดือนสิงหาคมที่เพิ่มขึ้น 7.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 7.4% บ่งชี้ว่าต้นทุนการนำเข้าที่สูงขึ้นกำลังส่งผลต่อเงินเฟ้อภายในประเทศ

นักวิเคราะห์จากธนาคารดีบีเอส (DBS) ระบุว่า แม้ตลาดจะคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ไปแล้ว แต่ปัจจัยที่น่าจับตามองยิ่งกว่าคือสัญญาณจากผู้กำหนดนโยบายว่าจะดำเนินนโยบายที่ยืดหยุ่นและอิงตามข้อมูลหรือไม่

ดอลลาร์และยูโรรอตัวเลข CPI ชี้ชะตา

ดัชนีดอลลาร์ ซึ่งวัดมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก เคลื่อนไหวทรงตัวในวันศุกร์และตลอดทั้งสัปดาห์ที่ระดับประมาณ 99.06 ขณะที่เงินยูโรก็เคลื่อนไหวในกรอบแคบเช่นกันที่ระดับประมาณ $1.1609 เนื่องจากนักลงทุนรอข้อมูล CPI เดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ ซึ่งจะเป็นปัจจัยสำคัญต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการประชุมสัปดาห์หน้า

Ad

รัสส์ โมลด์ ผู้อำนวยการฝ่ายการลงทุนของ AJ Bell กล่าวว่า "การพุ่งขึ้นอีกครั้งของราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ทำให้ตลาดให้ความสำคัญกับข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในคืนนี้มากเป็นพิเศษ"

ตลาดเพิ่มน้ำหนักเฟดขึ้นดอกเบี้ย

แม้เงินดอลลาร์จะทรงตัว แต่ยังคงได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นและการคาดการณ์ว่าเฟดจะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไป หลังจากข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดีออกมาสูงกว่าคาด โดยเร่งตัวขึ้นสู่ระดับ 5.4% เมื่อเทียบรายปี

ข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch Tool ของ CME Group ชี้ว่า ตลาดคาดการณ์ความน่าจะเป็นที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายน ได้เพิ่มขึ้นเป็น 71.3% จากระดับ 61.2% ในช่วงต้นสัปดาห์ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เคลื่อนไหวใกล้ระดับจิตวิทยาที่สำคัญ 5.0% โดยอยู่ที่ประมาณ 4.97%

ภาพรวมตลาดได้รับแรงกดดันจากราคาน้ำมัน

ทิศทางของตลาดปริวรรตเงินตรามีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับตลาดพลังงาน โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 109 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เนื่องจากความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงต่อเนื่องได้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับภาวะ Stagflation (เศรษฐกิจชะลอตัวและเงินเฟ้อสูง) ทั่วโลก ซึ่งสร้างความท้าทายในการตัดสินใจเชิงนโยบายของธนาคารกลางต่างๆ