เยนพุ่งแรงหลังญี่ปุ่นส่งสัญญาณปรับพอร์ตลงทุนกองทุนบำนาญยักษ์ใหญ่

เงินเยนของญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วในวันศุกร์ หลังจากมีรายงานว่ารัฐบาลกำลังพิจารณามาตรการเชิงนโยบายเพื่อสนับสนุนให้กองทุนบำนาญขนาดมหึมาของประเทศหันมาลงทุนในสินทรัพย์ภายในประเทศมากขึ้น ขณะที่เงินดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวในกรอบแคบและมีแนวโน้มปิดบวกเล็กน้อยในรายสัปดาห์ ท่ามกลางการประเมินแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ

เยนแข็งค่าขานรับแผนปรับพอร์ต GPIF

การเคลื่อนไหวที่น่าสนใจในวันศุกร์เกิดขึ้นหลังจาก ซัตสึกิ คาตายามะ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังคนใหม่ของญี่ปุ่น เปิดเผยว่ารัฐบาลกำลังสำรวจมาตรการเชิงโครงสร้างเพื่อกระตุ้นให้กองทุนบำเหน็จบำนาญของรัฐบาล (GPIF) เพิ่มสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ท้องถิ่นอย่างมีนัยสำคัญ

GPIF เป็นกองทุนบำนาญที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยบริหารสินทรัพย์มูลค่ามหาศาลถึง 293.6 ล้านล้านเยน (ประมาณ 1.81 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ) แนวโน้มที่เม็ดเงินลงทุนจำนวนมากซึ่งเคยไหลออกนอกประเทศจะถูกดึงกลับเข้ามาลงทุนในญี่ปุ่น ได้สร้างอุปสงค์ต่อเงินเยนในเชิงโครงสร้างทันที ส่งผลให้คู่เงิน USD/JPY ร่วงลง 0.4% สู่ระดับ 161.73

นโยบายนี้ถือเป็นการปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ครั้งสำคัญของทางการญี่ปุ่นในการพยุงค่าเงิน หลังจากที่ผ่านมาได้พยายามเข้าแทรกแซงตลาดโดยตรงและใช้การเตือนด้วยวาจา ซึ่งไม่สามารถหยุดยั้งการอ่อนค่าของเงินเยนที่เกิดจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นได้

ดอลลาร์ทรงตัว จับตาเงินเฟ้อสหรัฐฯ

Ad

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งวัดมูลค่าเมื่อเทียบกับตะกร้า 6 สกุลเงินหลัก ขยับขึ้น 0.1% สู่ระดับ 100.96 และปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในภาพรวมรายสัปดาห์ โดยนักลงทุนกำลังชั่งน้ำหนักระหว่างแนวโน้มนโยบายการเงินที่ไม่แน่นอนกับความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง

รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) รอบเดือนมิถุนายนที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้ แสดงให้เห็นว่าคณะกรรมการยังมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต โดยยังคงกังวลต่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ทั้งจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ความต้องการที่เกี่ยวข้องกับ AI และผลกระทบจากกำแพงภาษี

ขณะนี้นักลงทุนกำลังจับตาข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า ได้แก่:

• ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนมิถุนายน (วันอังคาร)
• ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ประจำเดือนมิถุนายน (วันพุธ)

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าตัวเลขเงินเฟ้อในเดือนพฤษภาคมอาจเป็นจุดสูงสุดแล้ว เนื่องจากราคาน้ำมันได้ปรับตัวลดลงจากช่วงที่ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทวีความรุนแรง ซึ่งหากข้อมูลในสัปดาห์หน้ายืนยันแนวโน้มการชะลอตัวของเงินเฟ้อ ก็อาจส่งผลต่อการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยของเฟดในอนาคต