เงินเยนแข็งค่าต่อเนื่องสวนทางดอลลาร์และยูโร ขณะตลาดจับตาการประชุม 3 ธนาคารกลางใหญ่

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและยูโรเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อยในวันพุธ โดยความสนใจของตลาดมุ่งไปที่เงินเยนของญี่ปุ่นซึ่งแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขณะที่นักลงทุนกำลังเตรียมพร้อมสำหรับสัปดาห์สำคัญที่จะมีการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ)

เงินเยนแข็งค่าโดดเด่นจากคาดการณ์ BoJ คุมเข้มนโยบาย

เงินเยนเป็นสกุลเงินที่โดดเด่นที่สุดในกลุ่มสกุลเงินหลัก โดยแข็งค่าขึ้นแล้วถึง 4% ในเดือนกันยายนเพียงเดือนเดียว การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วส่งผลให้คู่เงิน USD/JPY ร่วงลงมาอยู่ที่ 153.63 ในวันพุธ หลังจากที่เคยแตะระดับสูงสุดที่ 152.89 ในวันอังคาร

การแข็งค่าของเงินเยนได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ว่า BoJ จะดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ประกอบกับกระแสคาดการณ์เรื่องการเข้าแทรกแซงค่าเงินอย่างต่อเนื่อง ตลาดการเงินได้ประเมินโอกาสเกือบ 100% ที่ BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ ในการประชุมวันที่ 18 กันยายนนี้

อดัม เทิร์นควิสต์ หัวหน้านักยุทธศาสตร์ด้านเทคนิคของ LPL Financial กล่าวว่า "การแข็งค่าของเงินเยนสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงทั้งในเชิงพื้นฐานและทางเทคนิค โดย BoJ กำลังเดินหน้าสู่การปรับนโยบายให้เป็นปกติ ควรจับตาดูระดับ 152 อย่างใกล้ชิด เพราะหากทะลุแนวรับนี้ลงไปได้ อาจเร่งให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นอีก"

ข้อมูลทางการล่าสุดเปิดเผยว่า การถือครองหลักทรัพย์ต่างประเทศของญี่ปุ่นลดลงเป็นประวัติการณ์ถึง 8.78 หมื่นล้านดอลลาร์ ในเดือนสิงหาคม ซึ่งเงินสำรองที่ลดลงนี้ถูกนำไปใช้ในการเข้าแทรกแซงค่าเงินครั้งใหญ่ของรัฐบาลโตเกียวมูลค่าถึง 15 ล้านล้านเยน (ประมาณ 9.767 หมื่นล้านดอลลาร์)

ตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ ผันผวนหลังผิดหวังมาตรการซื้อคืน

Ad

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้น หลังจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศว่าจะซื้อคืนพันธบัตรอายุ 10-20 ปีในวงเงินเพียง 6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่อย่างน้อย 1 หมื่นล้านดอลลาร์

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ปรับตัวขึ้น 3.5 เบสิสพอยต์ สู่ระดับ 4.839%
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี ซึ่งอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย ปรับตัวขึ้น 2.7 เบสิสพอยต์ สู่ระดับ 4.425%

โรบิน บรูคส์ นักวิชาการอาวุโสด้านเศรษฐศาสตร์จากสถาบัน Brookings กล่าวว่า "ปัญหาของการพยายามควบคุมอัตราผลตอบแทนระยะยาวอย่างไม่เป็นธรรมชาติคือ อัตราผลตอบแทนจะดีดตัวขึ้นหากตลาดมองว่าการซื้อคืนมีขนาดเล็กเกินไป ซึ่งสะท้อนว่าแรงกดดันพื้นฐานนั้นรุนแรงมาก" ขณะนี้นักลงทุนกำลังรอข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพื่อประเมินทิศทางอัตราดอกเบี้ยของ Fed

ยูโรทรงตัวก่อนการประชุม ECB

ในฝั่งยุโรป เงินยูโรขยับขึ้นเล็กน้อย 0.1% สู่ระดับ 1.1629 ดอลลาร์ต่อยูโร ก่อนการประชุม ECB ในวันพฤหัสบดี ซึ่งตลาดคาดการณ์อย่างเป็นเอกฉันท์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์

จิม รีด จาก Deutsche Bank ให้ความเห็นว่า "เป็นที่ถกเถียงกันว่า ECB ควรจะขึ้นดอกเบี้ยต่อไปท่ามกลางภาวะอุปทานช็อกหรือไม่ แต่เห็นได้ชัดว่าตลาดเชื่อว่าการตัดสินใจของ ECB ผูกติดกับราคาพลังงานอย่างมาก" เขากล่าวเสริมว่าการตัดสินใจหลังจากนี้จะมีความซับซ้อนมากขึ้น หากราคาพลังงานยังคงอยู่ในระดับสูง