Story
UBS คาดการณ์หุ้นทั่วโลกมีอัปไซด์ 10% ถึงกลางปี 2027 ชี้กำไรเติบโตแข็งแกร่ง
Summary
UBS มองว่าตลาดหุ้นทั่วโลกมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นอีกประมาณ 10% จนถึงกลางปี 2027 โดยระบุว่าการปรับขึ้นของตลาดมีปัจจัยพื้นฐานจากผลกำไรที่แข็งแกร่ง ไม่ใช่การเก็งกำไรที่มากเกินไป
UBS คาดการณ์ว่าตลาดหุ้นทั่วโลกมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นอีกประมาณ 10% จนถึงช่วงกลางปี 2027 โดยชี้ว่าการปรับขึ้นของตลาดในช่วงที่ผ่านมามีปัจจัยสนับสนุนจากการเติบโตของผลกำไรที่แข็งแกร่ง ไม่ใช่ภาวะตลาดที่ร้อนแรงเกินจริง
กำไรแข็งแกร่งหนุนตลาด
ในบทวิเคราะห์ที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ มาร์ค เฮเฟเล ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุน (CIO) ของ UBS ระบุว่าการเติบโตของกำไรบริษัทในดัชนี S&P 500 ในไตรมาสแรกนั้นแข็งแกร่งที่สุดในรอบ 4 ปี ซึ่งสะท้อนถึงกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ยังคงแข็งแรง การลงทุนในเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่ต่อเนื่อง และการฟื้นตัวของกำไรในกลุ่มอุตสาหกรรมวัฏจักร (cyclical sectors)
ทาง UBS ยังคาดการณ์ว่าการเติบโตของกำไรในไตรมาสที่สองจะสูงขึ้นไปอีก ซึ่งเป็นการตอกย้ำว่าการปรับขึ้นของตลาดหุ้นนั้นตั้งอยู่บนปัจจัยพื้นฐานที่มั่นคง
การลงทุนเปลี่ยนผ่านสู่ภาคส่วนที่กว้างขึ้น
UBS ให้ความเห็นว่านักลงทุนจำเป็นต้องประเมินวิวัฒนาการของการเติบโตที่เกี่ยวข้องกับ AI อย่างต่อเนื่อง โดยคาดว่าผู้ที่จะได้รับประโยชน์จากการนำ AI ไปใช้จะเปลี่ยนจากกลุ่มผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์และโครงสร้างพื้นฐาน ไปสู่กลุ่มพลังงาน แอปพลิเคชัน และบริษัทที่สามารถนำเทคโนโลยีมาเพิ่มผลิตภาพได้
Adเฮเฟเลกล่าวว่าวัฏจักรของตลาดในระยะต่อไป不太น่าจะถูกขับเคลื่อนจากแหล่งผลตอบแทนเพียงแหล่งเดียว แต่จะมาจาก "กลุ่มบริษัทและภูมิภาคที่หลากหลายมากขึ้นซึ่งสามารถสร้างการเติบโตของกำไรได้" โดยยกตัวอย่างผลการดำเนินงานล่าสุดของกลุ่มการเงิน (cyclicals) และกลุ่มการแพทย์ (defensive laggards) ที่เริ่มดีกว่ากลุ่มเทคโนโลยี
มุมมองและปัจจัยเสี่ยง
จากแนวโน้มดังกล่าว UBS ได้ปรับเพิ่มมุมมองต่อหุ้นยุโรปขึ้นสู่ระดับ "น่าสนใจ" (Attractive) ขณะที่ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นสหรัฐฯ และเอเชีย โดยคาดการณ์ว่ากำไรของบริษัทจดทะเบียนทั่วโลกจะเติบโต 21% ในปี 2026 และจะเติบโตอย่างแข็งแกร่งต่อเนื่องในปี 2027
อย่างไรก็ตาม UBS ได้ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงที่อาจกระทบต่อการปรับขึ้นของตลาด ได้แก่:
- ความกังวลเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอีกครั้ง หากราคาพลังงานสูงขึ้นหรือเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง
- การลงทุนด้าน AI หรือการสร้างรายได้จากเทคโนโลยีดังกล่าวไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง
- ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน
- ความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของตลาดที่อยู่ในระดับสูง เนื่องจากความแตกต่างของผลตอบแทนระหว่างหุ้นแต่ละตัวที่กว้างมาก
Read next
More on หุ้น
ตลาดหุ้นเม็กซิโกปรับตัวขึ้น 1.45% โดยหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมและสินค้าอุปโภคบริโภคเป็นผู้นำในการปรับตัวขึ้น
ดัชนี S&P/BMV IPC ของเม็กซิโกปิดตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในวันอังคาร โดยได้รับแรงหนุนจากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในภาคอุตสาหกรรม สินค้าอุปโภคบริโภค และสินค้าจำเป็น แม้ว่าค่าเงินเปโซเม็กซิโกจะอ่อนค่าลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐก็ตาม
Apollo จำกัดการถอนเงินจากกองทุนสินเชื่อส่วนบุคคล เนื่องจากคำขอไถ่ถอนสูงถึง 14.7%
บริษัทจัดการสินทรัพย์จะจำกัดการไถ่ถอนจากกองทุน Apollo Debt Solutions BDC เป็นไตรมาสที่สามติดต่อกัน หลังจากคำขอถอนเงินมีจำนวนมากกว่าขีดจำกัดรายไตรมาสที่ 5% ของกองทุน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงแรงกดดันด้านสภาพคล่องในวงกว้างในตลาดสินเชื่อเอกชน
AB InBev เตรียมเปิดตัวเบียร์เสริมโปรตีนและขนาดบรรจุภัณฑ์ใหม่ เพื่อตอบสนองต่อรสนิยมที่เปลี่ยนแปลงไป
บริษัทผู้ผลิตเบียร์รายใหญ่ที่สุดของโลกประกาศแผนการปรับปรุงกลุ่มผลิตภัณฑ์ด้วยสูตรและบรรจุภัณฑ์ใหม่ เพื่อรับมือกับยอดขายเบียร์ที่ชะลอตัวและพฤติกรรมผู้บริโภคที่เปลี่ยนแปลงไป รวมถึงการขยายตลาดไปยังผลิตภัณฑ์ที่ไม่ใช่เบียร์ด้วย
บริษัท Live Oak Acquisition Corp. VI กำหนดราคา IPO มูลค่า 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐในตลาด Nasdaq
บริษัท Live Oak Acquisition Corp. VI ซึ่งเป็นบริษัทจัดตั้งขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษ (Special Purpose Acquisition Company หรือ SPAC) ได้กำหนดราคาเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) จำนวน 20 ล้านหน่วย ในราคาหน่วยละ 10.00 ดอลลาร์สหรัฐ ระดมทุนได้ 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยหน่วยลงทุนดังกล่าวจะเริ่มซื้อขายในตลาด Nasdaq Global Market ภายใต้สัญลักษณ์ 'LOVIU'