เกาหลีใต้นำทัพเงินทุนไหลออกจากหุ้นเอเชียทุบสถิติ หลังหุ้นเทคร่วง-แบงก์ชาติขึ้นดอกเบี้ย

นักลงทุนต่างชาติเทขายหุ้นเกาหลีใต้ครั้งใหญ่ที่สุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนมิถุนายนที่ผ่านมา ซึ่งเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญที่ทำให้เกิดเงินทุนไหลออกจากตลาดหุ้นเอเชียในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เช่นกัน การเทขายดังกล่าวมีขึ้นท่ามกลางความกังวลต่อแนวโน้มของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและการตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางเกาหลีใต้

เงินทุนไหลออกทุบสถิติ

ข้อมูลจาก ANZ Research ระบุว่า ตลาดหุ้นเกาหลีใต้เผชิญกับเงินทุนต่างชาติไหลออกสุทธิสูงถึง 3.05 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ในเดือนมิถุนายน ซึ่งนับเป็นตัวเลขรายเดือนที่สูงที่สุดเป็นประวัติการณ์ และเป็นการถอนเงินลงทุนครั้งใหญ่ที่สุดในบรรดาตลาดเกิดใหม่ของเอเชีย

การเทขายในเกาหลีใต้เป็นส่วนหนึ่งของภาพรวมที่ใหญ่ขึ้น โดยตลาดหุ้นในภูมิภาคเอเชีย (ไม่รวมจีน) มีเงินทุนไหลออกสุทธิรวม 5.33 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ในเดือนเดียวกัน ซึ่งเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าจากเดือนพฤษภาคมที่ 2.56 หมื่นล้านดอลลาร์

• ไต้หวัน เป็นอีกตลาดที่เผชิญแรงขายอย่างหนัก โดยมีเงินทุนไหลออกจากตลาดหุ้น 1.83 หมื่นล้านดอลลาร์ หลังจากที่มีเงินทุนไหลเข้าติดต่อกันสองเดือนก่อนหน้า

ปัจจัยกดดันจากเทคโนโลยีและการขึ้นดอกเบี้ย

Ad

นายคูน โกห์ หัวหน้าฝ่ายวิจัยเอเชียของ ANZ กล่าวว่า ส่วนหนึ่งของแรงเทขายในเกาหลีใต้น่าจะมาจาก "ความกังวลด้านมูลค่าหุ้น (valuation concerns)" หลังจากที่ตลาดปรับตัวขึ้นมาอย่างแข็งแกร่งในปีนี้ ประกอบกับการปรับสมดุลพอร์ตของกองทุนเพื่อลดความเสี่ยงจากการลงทุนในตลาดหุ้นเกาหลีที่มากเกินไป

แรงกดดันยิ่งทวีความรุนแรงขึ้นหลังจากธนาคารกลางเกาหลีใต้ (Bank of Korea) ประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และปัญญาประดิษฐ์ (AI) ปรับตัวลงอย่างหนัก จนทำให้ดัชนี KOSPI ร่วงลงแรงจนต้องใช้มาตรการหยุดการซื้อขายชั่วคราว (Sidecar Trading Curb) ในช่วงหนึ่งของการซื้อขาย

ขณะที่ไต้หวันซึ่งมีสัดส่วนหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ในตลาดสูง การเปลี่ยนแปลงมุมมองของนักลงทุนต่ออุตสาหกรรมเทคโนโลยีทั่วโลกจึงส่งผลกระทบต่อกระแสเงินทุนอย่างมีนัยสำคัญ

ตลาดตราสารหนี้ยังคงน่าดึงดูด

แม้ว่านักลงทุนต่างชาติจะเทขายหุ้นอย่างหนัก แต่ตลาดตราสารหนี้ของเกาหลีใต้ยังคงสามารถดึงดูดเงินทุนได้ โดยมีเงินทุนไหลเข้าสุทธิ 2.2 พันล้านดอลลาร์ ในเดือนมิถุนายน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความแตกต่างของกระแสเงินทุนระหว่างตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้ในภูมิภาค โดยแรงซื้อในตลาดพันธบัตรส่วนหนึ่งมาจากการเข้าซื้อตามดัชนีอ้างอิง