Sherwin-Williams ได้รับเลือกให้เป็นสินค้าฮาร์ดแวร์ชั้นนำในกลุ่มค้าปลีก จาก Evercore ISI ด้วยจุดแข็งด้านราคา

Evercore ISI ได้เลือกหุ้น Sherwin-Williams (NYSE:SHW) เป็นหุ้นเด่นในกลุ่มธุรกิจค้าปลีกสินค้าอุปโภคบริโภค โดยให้เหตุผลถึงอำนาจในการกำหนดราคาที่แข็งแกร่งและตำแหน่งทางการตลาดเชิงกลยุทธ์ของผู้ผลิตสีรายนี้ บริษัทลงทุนดังกล่าวให้เรตติ้ง Outperform แก่หุ้นนี้ พร้อมเป้าหมายราคาที่ 400.00 ดอลลาร์

มุมมองเชิงบวกของ Evercore

ในบันทึกถึงลูกค้า Evercore ISI ได้สรุปมุมมองเชิงบวกต่อ Sherwin-Williams ก่อนการรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามในวันที่ 27 ตุลาคม บริษัทมองว่าบริษัทนี้เป็นช่องทางที่เหมาะสมที่สุดในการลงทุนในธุรกิจปรับปรุงบ้าน แม้ว่าภาคส่วนโดยรวมจะเผชิญกับอุปสรรคก็ตาม

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า "ผลประกอบการจะค่อนข้างตรงไปตรงมา" โดยนักลงทุนน่าจะให้ความสนใจในสองประเด็นหลัก:

• ระดับของ การรับรู้ราคา จากการปรับราคาขึ้นล่าสุด
• เส้นทางเชิงกลยุทธ์ของบริษัทไปสู่เป้าหมายผลกำไรในปี 2027

อำนาจในการกำหนดราคาและตลาดที่หลากหลาย

Ad

ทฤษฎีของ Evercore ขึ้นอยู่กับความสามารถของบริษัทในการรับมือกับสภาพแวดล้อมที่มีปริมาณการขายลดลง บริษัทคาดการณ์ว่าราคาที่เพิ่มขึ้นจากการปรับขึ้นราคาในเดือนกันยายนของ Paint Stores Group จะมีผลประมาณ 50% และคาดการณ์ว่าต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้นอาจเป็นเหตุผลที่ทำให้ต้องปรับขึ้นราคาอีกครั้งในช่วงต้นปี 2027

นอกเหนือจากเรื่องราคาแล้ว Evercore ยังเน้นย้ำถึงความยืดหยุ่นของโมเดลธุรกิจของ Sherwin-Williams ประมาณ 50% ของธุรกิจของบริษัทอยู่ในตลาดอุตสาหกรรมและเชิงพาณิชย์ ซึ่งเป็นแหล่งรายได้และความต้องการที่ไม่ขึ้นอยู่กับการฟื้นตัวของตลาดที่อยู่อาศัยเพียงอย่างเดียว

เส้นทางสู่การเติบโตท่ามกลางอุปสรรค

ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยและต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นสร้างความไม่แน่นอนให้กับภาคการปรับปรุงบ้าน Evercore เชื่อว่า Sherwin-Williams จะได้รับประโยชน์หากอัตราดอกเบี้ยถึงจุดสูงสุดแล้ว แบบจำลองของบริษัทคาดการณ์ว่า บริษัทสามารถบรรลุการเติบโตของกำไรต่อหุ้น (EPS) สองหลักไปอยู่ที่ 13.40 ดอลลาร์ ภายในปี 2027 แม้ว่าจะไม่มีการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญในภาคอสังหาริมทรัพย์ก็ตาม

เมื่อมองไปในอนาคต Evercore มองว่าหุ้นนี้เป็นวิธีที่ดีที่สุดในการลงทุนเพื่อการฟื้นตัวของตลาดปรับปรุงบ้าน ซึ่งบริษัทคาดการณ์ว่าอาจกลับมาเติบโตในอัตรา 4% ในปี 2028