Sherwin-Williams Dinamakan Pilihan Utama Runcit Hardlines oleh Evercore ISI berdasarkan Kekuatan Harga

Evercore ISI telah menetapkan Sherwin-Williams (NYSE:SHW) sebagai pilihan saham utamanya dalam sektor Broadlines & Hardlines Runcit Pengguna, dengan memetik kuasa penetapan harga pengeluar cat yang kukuh dan kedudukan pasaran strategik. Firma pelaburan itu memberikan penarafan Outperform kepada saham tersebut dengan sasaran harga $400.00.

Kes Bull Evercore

Dalam nota kepada pelanggan, Evercore ISI menggariskan tinjauan yang membina terhadap Sherwin-Williams menjelang laporan pendapatan suku ketiganya pada 27 Oktober. Firma itu melihat syarikat itu sebagai cara pilihannya untuk mendapatkan pendedahan kepada ruang pembaikan rumah, walaupun sektor yang lebih luas menghadapi cabaran.

Penganalisis menjangkakan "cetakan pendapatan yang agak mudah," dengan tumpuan pelabur mungkin tertumpu pada dua bidang utama:

• Tahap realisasi harga daripada kenaikan harga baru-baru ini.
• Laluan strategik syarikat ke arah sasaran pendapatan 2027nya.

Kuasa Penetapan Harga dan Pasaran Pelbagai

Ad

Tesis Evercore bergantung pada keupayaan syarikat untuk menavigasi persekitaran jumlah jualan yang lembap. Firma itu mengandaikan realisasi kira-kira 50% daripada kenaikan harga yang dilaksanakan oleh Paint Stores Group pada bulan September dan menjangkakan bahawa kos bahan mentah yang lebih tinggi boleh mewajarkan kenaikan harga lain pada awal tahun 2027.

Selain penetapan harga, Evercore mengetengahkan daya tahan model perniagaan Sherwin-Williams. Kira-kira 50% daripada pendedahan syarikat adalah kepada pasaran akhir perindustrian dan komersial, menyediakan tuas pendapatan dan permintaan yang tidak semata-mata bergantung pada pemulihan pasaran perumahan.

Laluan Menuju Pertumbuhan Di Tengah-tengah Hadapan

Walaupun kadar faedah dan kos tenaga yang lebih tinggi mewujudkan ketidakpastian untuk sektor pembaikan rumah, Evercore percaya Sherwin-Williams berada pada kedudukan yang akan mendapat manfaat jika kadar telah mencapai kemuncaknya. Model firma itu mengunjurkan bahawa syarikat itu boleh mencapai pertumbuhan pendapatan sesaham (EPS) dua digit kepada $13.40 menjelang 2027, walaupun tanpa pemulihan yang ketara dalam perumahan.

Melihat lebih jauh ke hadapan, Evercore melihat saham itu sebagai cara terbaik untuk melabur dalam pemulihan pasaran pembaikan rumah yang akhirnya, yang dispekulasikan boleh kembali kepada kadar pertumbuhan 4% pada tahun 2028.