Sherwin-Williams Dinobatkan sebagai Pilihan Utama Produk Perlengkapan Keras Ritel oleh Evercore ISI Berkat Kekuatan Harganya

Evercore ISI telah menetapkan Sherwin-Williams (NYSE:SHW) sebagai pilihan saham unggulannya di sektor Ritel Konsumen Broadlines & Hardlines, dengan alasan kekuatan penetapan harga yang kuat dan posisi pasar yang strategis dari produsen cat tersebut. Perusahaan investasi tersebut memberikan peringkat Outperform untuk saham tersebut dengan target harga $400,00.

Prospek Positif Evercore

Dalam catatan kepada klien, Evercore ISI menguraikan prospek yang konstruktif terhadap Sherwin-Williams menjelang laporan pendapatan kuartal ketiga pada 27 Oktober. Perusahaan tersebut memandang perusahaan ini sebagai cara pilihan untuk mendapatkan eksposur ke sektor perbaikan rumah, bahkan ketika sektor yang lebih luas menghadapi tantangan.

Analis memperkirakan "laporan pendapatan yang relatif mudah," dengan fokus investor kemungkinan besar berpusat pada dua area utama:

• Tingkat realisasi harga dari kenaikan harga baru-baru ini.
• Jalur strategis perusahaan menuju target pendapatan tahun 2027.

Kekuatan Penetapan Harga dan Pasar yang Terdiversifikasi

Ad

Tesis Evercore bergantung pada kemampuan perusahaan untuk menavigasi lingkungan dengan volume penjualan yang lesu. Perusahaan mengasumsikan realisasi sekitar 50% dari kenaikan harga yang diterapkan oleh Paint Stores Group pada bulan September dan mengantisipasi bahwa biaya bahan baku yang lebih tinggi dapat membenarkan kenaikan harga lainnya pada awal tahun 2027.

Selain penetapan harga, Evercore menyoroti ketahanan model bisnis Sherwin-Williams. Sekitar 50% dari eksposur perusahaan adalah ke pasar akhir industri dan komersial, yang memberikan pengungkit pendapatan dan permintaan yang tidak sepenuhnya bergantung pada pemulihan pasar perumahan.

Jalan Menuju Pertumbuhan di Tengah Tantangan

Meskipun suku bunga yang lebih tinggi dan biaya energi menciptakan ketidakpastian bagi sektor perbaikan rumah, Evercore percaya Sherwin-Williams berada pada posisi yang menguntungkan jika suku bunga telah mencapai puncaknya. Model perusahaan memproyeksikan bahwa perusahaan dapat mencapai pertumbuhan laba per saham (EPS) dua digit hingga $13,40 pada tahun 2027, bahkan tanpa pemulihan signifikan di sektor perumahan.

Melihat lebih jauh ke depan, Evercore memandang saham ini sebagai cara terbaik untuk berinvestasi dalam pemulihan pasar perbaikan rumah di masa mendatang, yang menurut spekulasi perusahaan dapat kembali ke tingkat pertumbuhan 4% pada tahun 2028.