ตลาดการเงินจับตาสถานการณ์สหรัฐฯ-อิหร่าน ราคาน้ำมันทรงตัวสวนทางบอนด์ยีลด์พุ่ง

ตลาดการเงินทั่วโลกแสดงปฏิกิริยาที่หลากหลายต่อความตึงเครียดทางทหารที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน โดยราคาน้ำมันยังคงทรงตัว ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ท่ามกลางความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์และเงินเฟ้อ

ราคาน้ำมันทรงตัวสวนทางความขัดแย้ง

การปะทะกันทางทหารระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้นในชั่วข้ามคืน หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ส่งสัญญาณว่าข้อตกลงชั่วคราวสิ้นสุดลงแล้ว แต่ในขณะเดียวกันก็ระบุว่าสงครามเต็มรูปแบบอาจไม่เกิดขึ้น

ตลาดน้ำมันมีปฏิกิริยาค่อนข้างจำกัดต่อสถานการณ์ดังกล่าว โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent crude) ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี (ตามเวลาเอเชีย) ซึ่งเป็นการลดช่วงบวกหลังจากที่ราคาพุ่งขึ้นกว่า 5% ในวันก่อนหน้า ข้อมูลจากรอยเตอร์สชี้ว่านักลงทุนให้น้ำหนักกับท่าทีของทรัมป์ที่เชื่อว่าจะไม่มีสงครามมากกว่า

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าหากสถานการณ์ในอ่าวเปอร์เซียยังคงไร้เสถียรภาพต่อไป อาจจำเป็นต้องมีการสะท้อนค่าความเสี่ยง (risk premium) ที่สูงขึ้นในราคาน้ำมันดิบ

ตลาดหุ้นและตราสารหนี้เคลื่อนไหวต่างทิศทาง

ในตลาดตราสารหนี้ ผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกยังคงปรับตัวสูงขึ้นในวันพฤหัสบดี โดยผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปี แตะระดับ สูงสุดในรอบ 30 ปี ซึ่งเป็นผลมาจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางและความกลัวเรื่องเงินเฟ้อ

Ad

สำหรับตลาดหุ้น ภาพรวมยังคงผสมผสาน หุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิปในสหรัฐฯ ฟื้นตัวขึ้นในวันพุธ โดยหุ้น Broadcom ปรับตัวขึ้นหลัง Apple ประกาศแผนสั่งซื้อชิปมูลค่ากว่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์ ส่งผลให้ดัชนี Nasdaq ปิดบวกเล็กน้อย

กระแสบวกดังกล่าวส่งผลมาถึงตลาดเอเชีย โดยหุ้นของ SK Hynix ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำของเกาหลีใต้ พุ่งขึ้น 5% หลังจากประสบความสำเร็จในการเสนอขายหุ้นในสหรัฐฯ มูลค่า 2.8 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งมียอดจองเกินกว่า 7 เท่า อย่างไรก็ตาม ดัชนี KOSPI โดยรวมกลับปิดในแดนลบหลังจากที่ปรับขึ้นในช่วงเปิดตลาด

ปัจจัยสำคัญจากธนาคารกลางและตลาดพลังงาน

รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ประจำเดือนมิถุนายนที่เปิดเผยเมื่อวันพุธ แสดงให้เห็นถึงการถกเถียงที่เสียงแตกก้ำกึ่งระหว่างการคงอัตราดอกเบี้ยหรือขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยกรรมการ "บางส่วน" มองเห็นความเป็นไปได้ในการขึ้นดอกเบี้ยทันที และหลายคนชี้ว่าแรงกดดันด้านราคากำลัง "ขยายวงกว้างมากขึ้น"

ขณะเดียวกัน รัสเซียได้ประกาศเมื่อวันพุธว่าจะห้ามการส่งออกน้ำมันดีเซล เพื่อรักษาเสถียรภาพตลาดเชื้อเพลิงในประเทศ หลังจากโรงกลั่นน้ำมันหลายแห่งถูกโจมตีด้วยโดรนของยูเครนอย่างต่อเนื่อง ซึ่งส่งผลให้เกิดภาวะขาดแคลนน้ำมันเบนซินและราคาพุ่งสูงขึ้น