รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ คาดการณ์ ราคาน้ำมันอาจดิ่งสู่ 40-50 ดอลลาร์หลังสิ้นสุดความขัดแย้งในอิหร่าน

นายเบเซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ แสดงความเห็นว่าราคาน้ำมันในตลาดโลกอาจปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงสู่ระดับ 40 ถึง 50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ภายหลังจากความขัดแย้งในอิหร่านสิ้นสุดลง ซึ่งจะส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกที่พุ่งสูงขึ้นจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อปรับตัวลดลงตามไปด้วย

การคาดการณ์ราคาน้ำมัน

นายเบเซนต์ให้สัมภาษณ์เมื่อวันศุกร์ว่า ตลาดน้ำมันโลกอาจเปลี่ยนทิศทางไปสู่ภาวะอุปทานล้นตลาดอย่างชัดเจนเมื่อความขัดแย้งในอิหร่านยุติลง เขาคาดการณ์ว่า "ในท้ายที่สุดเราจะผ่านพ้นความขัดแย้งในอิหร่านไปได้ และผมคาดว่าราคาน้ำมันจะลดลงเมื่อถึงเวลานั้น" เนื่องจากจะมีอุปทานใหม่จำนวนมากเข้าสู่ตลาด

เขากล่าวเสริมว่า "ราคาน้ำมันดิบอาจลดลงเหลือ 50 ดอลลาร์ หรือแม้กระทั่ง 40 ดอลลาร์" ซึ่งหากการคาดการณ์นี้เป็นจริง ราคาน้ำมันอาจลดลงจากระดับปัจจุบันเกือบครึ่งหนึ่ง อย่างไรก็ตาม นายเบเซนต์ไม่ได้ให้กรอบเวลาที่ชัดเจนว่าความขัดแย้งจะสิ้นสุดลงเมื่อใด

• สถานการณ์ปัจจุบัน: ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent) ซื้อขายอยู่เหนือระดับ 95 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม
• ราคาน้ำมัน WTI: ราคาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ของสหรัฐฯ อยู่ที่ประมาณ 91 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ผลกระทบต่อตลาดพันธบัตร

Ad

ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องได้สร้างแรงกดดันอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาดพันธบัตรทั่วโลก โดยกระตุ้นความกังวลว่าเงินเฟ้อจะกลับมาเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง และผลักดันให้นักลงทุนคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น ซึ่งส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2023 ในสัปดาห์นี้

นายเบเซนต์ชี้ว่าความสัมพันธ์ระหว่างอัตราดอกเบี้ยและราคาน้ำมันในปัจจุบันอยู่ในระดับที่สูงมาก เขาเชื่อว่าเมื่อความขัดแย้งสิ้นสุดลง ราคาน้ำมันที่ลดลงจะช่วยบรรเทาแรงกดดันเงินเฟ้อโดยรวม และทำให้อัตราดอกเบี้ยในตลาดปรับตัวลดลงตามมา ซึ่งหมายความว่าการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเมื่อเร็วๆ นี้ส่วนหนึ่งเป็นผลกระทบจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นจากความขัดแย้ง ไม่ใช่การเสื่อมถอยเชิงโครงสร้างของแนวโน้มเงินเฟ้อในระยะยาว

ประเด็นกองทุนความมั่งคั่งนอร์เวย์

ในขณะเดียวกัน นายเบเซนต์ได้ลดความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบจากการที่กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติของนอร์เวย์อาจลดการถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งมีการวิเคราะห์ว่าอาจมีมูลค่าสูงถึง 75,000 ล้านดอลลาร์

เขามองว่าการกระทำดังกล่าวไม่ใช่การถอนเงินทุนออกจากสินทรัพย์สหรัฐฯ แต่เป็นการโยกย้ายการลงทุนภายในสินทรัพย์ของสหรัฐฯ เพื่อแสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้น เช่น การเพิ่มการลงทุนในตราสารหนี้ที่เกี่ยวข้องกับสถาบันการเงินเพื่อที่อยู่อาศัยอย่าง Fannie Mae, Freddie Mac และ Ginnie Mae ซึ่งเขากล่าวว่า "สนับสนุนอย่างยิ่ง" ต่อแนวทางดังกล่าว