มีการเดิมพันซื้อขายออปชั่นจำนวนมากว่าหุ้น Terex จะพุ่งขึ้น 17% ภายในเดือนพฤศจิกายน

การซื้อขายออปชั่นขาขึ้นขนาดใหญ่ในหุ้น Terex Corporation (TEX) ครองตลาดเมื่อวันที่ 28 กันยายน บ่งชี้ถึงการเดิมพันครั้งใหญ่ว่าราคาหุ้นของบริษัทจะพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญภายในเดือนพฤศจิกายน การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นแม้ว่าหุ้น Terex จะร่วงลงเกือบ 3% ในวันนั้น ซึ่งแสดงให้เห็นว่านักลงทุนมองเห็นความอ่อนแอในปัจจุบันเป็นโอกาสในการซื้อ

เจาะลึกการซื้อขาย

ธุรกรรมนี้มีโครงสร้างเป็น bull call spread ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่ออกแบบมาเพื่อทำกำไรจากการเพิ่มขึ้นปานกลางของราคาหุ้น จากข้อมูลตลาดออปชั่น การซื้อขายนี้เกี่ยวข้องกับการดำเนินการพร้อมกันสองอย่างสำหรับวันหมดอายุ 20 พฤศจิกายน:

• ซื้อสัญญา 5,000 สัญญา ของ call option ที่ราคาใช้สิทธิ์ $50
• ขายสัญญา 5,000 สัญญา ของ call option ที่ราคาใช้สิทธิ์ $65

ตำแหน่งขนาดใหญ่ระดับสถาบันนี้เพิ่งจัดตั้งขึ้นใหม่ ดังที่เห็นได้จากปริมาณสัญญาคงค้างที่เกือบเป็นศูนย์ในทั้งสองขา ก่อนการซื้อขาย ด้วยการขาย Call Option ที่ราคา $65 เทรดเดอร์จึงลดต้นทุนสุทธิของตำแหน่งลง ในขณะที่จำกัดกำไรสูงสุดที่เป็นไปได้ไว้ที่ระดับ $65 ต่อหุ้น

ผลกระทบต่อตลาด

Ad

การซื้อขายนี้ดำเนินการในขณะที่หุ้น TEX ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $55.74 โดยมีโครงสร้างการซื้อขายเพื่อทำกำไรหากราคาหุ้นสูงขึ้น การเลือกราคาใช้สิทธิ์ $65 เป็นขีดจำกัดสูงสุด หมายความว่าเทรดเดอร์ตั้งเป้าหมายการปรับตัวขึ้นประมาณ 17% จากระดับปัจจุบันก่อนการหมดอายุในเดือนพฤศจิกายน

การเคลื่อนไหวที่สวนทางนี้ ซึ่งเกิดขึ้นในช่วงที่ตลาดกำลังขายออก แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นอย่างแรงกล้า ปริมาณการซื้อขายที่มหาศาล โดยมีการซื้อขาย Call Option มากกว่า 10,000 สัญญา เทียบกับ Put Option เพียง 18 สัญญา ตอกย้ำความเชื่อมั่นในเชิงบวกของตำแหน่งนี้

สัญญาณที่ขัดแย้งกัน

การซื้อขายนี้ขัดแย้งกับภาพทางเทคนิคปัจจุบันของ Terex ซึ่งตัวชี้วัดตลาดเมื่อวันที่ 28 กันยายน ระบุว่าเป็น "ขายอย่างรุนแรง" ตัวชี้วัดสำคัญอย่างดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) กำลังเข้าใกล้โซนขายมากเกินไป และราคาหุ้นกำลังทดสอบระดับแนวรับหลักรายสัปดาห์ที่ประมาณ 55.03 ดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลความผันผวนของออปชั่นให้บริบทบางอย่างสำหรับการเดิมพันขาขึ้น การเปลี่ยนแปลงใน "ความเบี่ยงเบน" ของออปชั่นในขณะนี้แสดงให้เห็นว่า Call Option ที่มีราคาใช้สิทธิ์สูงกว่าราคา Put Option กำลังมีราคาสูงกว่า ซึ่งเป็นสภาวะที่ผิดปกติสำหรับหุ้น และบ่งชี้ถึงแนวโน้มตลาดโดยรวมที่อาจปรับตัวขึ้น นักลงทุนดูเหมือนจะเดิมพันกับการดีดตัวขึ้นจากการขายมากเกินไป โดยกำหนดเป้าหมายที่ 65 ดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับระดับแนวต้านสำคัญรายสัปดาห์