KKR ทุ่ม 5.7 พันล้านดอลลาร์ ซื้อกิจการ Integer Holdings ผู้ผลิตอุปกรณ์การแพทย์

KKR บริษัทไพรเวทอิควิตี้ยักษ์ใหญ่ บรรลุข้อตกลงเข้าซื้อกิจการ Integer Holdings (ITGR) ซึ่งเป็นบริษัทรับจ้างผลิตอุปกรณ์การแพทย์ ในข้อตกลงเงินสดทั้งหมดมูลค่าประมาณ 5.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยการเข้าซื้อครั้งนี้จะส่งผลให้ Integer Holdings ถูกนำออกจากตลาดหลักทรัพย์

รายละเอียดข้อตกลง

ภายใต้เงื่อนไขของข้อตกลง KKR จะจ่ายเงินสดในราคา 127 ดอลลาร์ต่อหุ้น ให้แก่ผู้ถือหุ้นของ Integer ซึ่งราคานี้สูงกว่าราคาปิดของหุ้นในวันศุกร์ที่ผ่านมา 4.78% ทั้งนี้ มูลค่าของธุรกรรมดังกล่าวได้รวมการรับภาระหนี้สินคงค้างของ Integer ไว้ด้วย

บริษัทระบุว่าข้อตกลงดังกล่าวคาดว่าจะเสร็จสิ้นภายในสิ้นปีนี้ หลังจากการประกาศข่าวดังกล่าว ราคาหุ้นของ Integer Holdings ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในเมืองพลาโน รัฐเท็กซัส ได้ปรับตัวสูงขึ้น 2.4% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ

ความสำคัญเชิงกลยุทธ์และแนวโน้มตลาด

การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงความสนใจอย่างต่อเนื่องของกลุ่มทุนไพรเวทอิควิตี้ในอุตสาหกรรมเฮลท์แคร์ ซึ่งบริษัทจัดการกองทุนต่างๆ ได้ใช้เงินทุนสำรองจำนวนมหาศาลเพื่อขยายพอร์ตการลงทุนในกลุ่มธุรกิจนี้

Ad

สำหรับ KKR ซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) ณ สิ้นไตรมาสที่สองอยู่ที่ 796 พันล้านดอลลาร์ การซื้อ Integer จะช่วยเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในกลุ่มเฮลท์แคร์ และนับเป็นหนึ่งในข้อตกลงที่ใหญ่ที่สุดในกลุ่มอุตสาหกรรมนี้ของบริษัท นับตั้งแต่การเข้าซื้อกิจการ Envision Healthcare มูลค่า 9.9 พันล้านดอลลาร์ในปี 2018

Integer Holdings เป็นผู้ผลิตชิ้นส่วนและอุปกรณ์ที่สำคัญซึ่งใช้ในการรักษาโรคหัวใจ การบำบัดความเจ็บปวด และเทคโนโลยีทางการแพทย์อื่นๆ ให้กับผู้ผลิตอุปกรณ์การแพทย์ชั้นนำของโลกหลายราย

บริบทและแรงกดดันจากนักลงทุน

ก่อนหน้านี้ Integer Holdings เคยเผชิญกับแรงกดดันจากนักลงทุนเชิงกิจกรรม (activist investor) โดยในเดือนมีนาคมที่ผ่านมา บริษัทได้บรรลุข้อตกลงกับ Irenic Capital Management ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุด (ถือหุ้นมากกว่า 3% ตามข้อมูลของ LSEG) ในการแต่งตั้งกรรมการใหม่ 2 คนเข้าสู่คณะกรรมการบริหาร

การเคลื่อนไหวของ KKR สอดคล้องกับแนวโน้มการซื้อกิจการในกลุ่มเฮลท์แคร์โดยกองทุนไพรเวทอิควิตี้ในช่วงที่ผ่านมา เช่น การเข้าซื้อกิจการ Avanos Medical มูลค่า 1.27 พันล้านดอลลาร์โดย American Industrial Partners และการซื้อ Hologic โดย Blackstone และ TPG มูลค่า 18.3 พันล้านดอลลาร์