หุ้น Kazia Therapeutics ร่วงหนัก หลังประกาศแผนเพิ่มทุน 40 ล้านดอลลาร์

หุ้นของ Kazia Therapeutics Ltd ADR (NASDAQ:KZIA) ซึ่งเป็นบริษัทเทคโนโลยีชีวภาพที่มุ่งเน้นการพัฒนายารักษามะเร็ง ปรับตัวลดลง 6.2% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ (premarket trading) ของวันศุกร์ หลังจากบริษัทประกาศราคาเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไป (public offering) ซึ่งคาดว่าจะระดมทุนได้รวมประมาณ 40 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

รายละเอียดการเสนอขายหุ้น

Kazia Therapeutics เปิดเผยว่าจะเสนอขายหุ้น American Depositary Shares (ADSs) จำนวน 2,580,000 หุ้น ในราคา $15.50 ต่อ ADS โดยแต่ละ ADS จะมีค่าเท่ากับหุ้นสามัญ 500 หุ้น การเสนอขายครั้งนี้ยังรวมถึงใบสำคัญแสดงสิทธิ (warrants) สองชุดที่จะเสนอขายควบคู่กันไปด้วย

• Series A Warrants: ให้สิทธิซื้อ ADSs ได้สูงสุด 2,243,478 หุ้น ที่ราคาใช้สิทธิ $17.825 ต่อ ADS โดยจะหมดอายุภายใน 30 วันหลังการประกาศผลการทดลองทางคลินิกระยะที่ 4 ของยารักษามะเร็งเต้านมชนิด Triple-Negative (คาดว่าในช่วงครึ่งหลังของปี 2027) หรือเมื่อครบ 5 ปีนับจากวันที่ออก แล้วแต่ว่าเหตุการณ์ใดจะเกิดขึ้นก่อน
• Series B Warrants: ให้สิทธิซื้อ ADSs ได้สูงสุด 2,064,000 หุ้น ที่ราคาใช้สิทธิ $19.375 ต่อ ADS โดยจะหมดอายุภายใน 30 วันหลังการประกาศผลข้อมูลการทดลองยารักษาผู้ป่วยมะเร็งเต้านมชนิด HR+/HER2- (คาดว่าในช่วงครึ่งแรกของปี 2028) หรือเมื่อครบ 5 ปี แล้วแต่ว่าเหตุการณ์ใดจะเกิดขึ้นก่อน

หากมีการใช้สิทธิ warrants ทั้งหมดเต็มจำนวน บริษัทคาดว่าจะได้รับเงินทุนเพิ่มอีกประมาณ 80 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ก่อนหักค่าใช้จ่าย โดยคาดว่ากระบวนการเสนอขายหุ้นจะเสร็จสิ้นในวันที่ 31 สิงหาคม 2026 ภายใต้เงื่อนไขการปิดการเสนอขายตามปกติ

Ad

ผลกระทบต่อตลาดและวัตถุประสงค์การใช้เงินทุน

การปรับตัวลดลงของราคาหุ้นสะท้อนถึงความกังวลของนักลงทุนต่อ ผลกระทบจากการลดลงของสัดส่วนการถือหุ้น (dilution effect) ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อบริษัทออกหุ้นใหม่เพิ่ม ทำให้สัดส่วนความเป็นเจ้าของของผู้ถือหุ้นเดิมลดลง อย่างไรก็ตาม การระดมทุนครั้งนี้มีความสำคัญต่อการดำเนินงานของบริษัทในระยะยาว

Kazia ระบุว่ามีแผนจะนำเงินทุนสุทธิที่ได้ไปใช้สนับสนุนการพัฒนาทางคลินิกของยา paxalisib ซึ่งเป็นยาตัวหลักของบริษัทที่กำลังพัฒนาเพื่อรักษามะเร็งหลายชนิด รวมถึงการศึกษาที่กำลังดำเนินอยู่และที่วางแผนไว้สำหรับมะเร็งเต้านมชนิด Triple-Negative และ HR+/HER2- นอกจากนี้ เงินทุนส่วนหนึ่งจะถูกนำไปใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนและเพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท

สำหรับผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายร่วม (joint bookrunning managers) ในครั้งนี้ ได้แก่ Leerink Partners และ Guggenheim Securities โดยมี BTIG และ Needham & Company ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายหลัก (lead managers)