วิเคราะห์ 2 ETF กลุ่มเฮลท์แคร์: IXJ และ IYH ตัวเลือกเด่นสำหรับพอร์ตลงทุนเชิงตั้งรับ

กลุ่มอุตสาหกรรมการดูแลสุขภาพ (Healthcare) ถือเป็นกลุ่มอุตสาหกรรมที่มีลักษณะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย (Defensive) เนื่องจากความต้องการทางการแพทย์และยาไม่ผันผวนตามภาวะเศรษฐกิจ สำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในกลุ่มนี้ผ่านกองทุน ETF พบว่า iShares Global Healthcare ETF (IXJ) และ iShares U.S. Healthcare ETF (IYH) เป็นสองตัวเลือกที่โดดเด่น แต่มีกลยุทธ์ที่แตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ

ภาพรวมกองทุนเด่น

IXJ และ IYH เป็นกองทุนขนาดใหญ่ที่มีสภาพคล่องสูง แต่ให้ผลตอบแทนและความเสี่ยงที่ต่างกัน โดยข้อมูลจาก Investing.com ระบุว่า IXJ ซึ่งเป็นกองทุนระดับโลก ให้ผลตอบแทนในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา +23.6% ขณะที่ IYH ซึ่งเน้นลงทุนในสหรัฐฯ ให้ผลตอบแทนสูงกว่าที่ +27.4% ในช่วงเวลาเดียวกัน

• IXJ (iShares Global Healthcare ETF): มีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) 4.35 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และมีอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่น่าสนใจที่ 1.69%
• IYH (iShares U.S. Healthcare ETF): มี AUM 3.56 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และอัตราผลตอบแทนเงินปันผลอยู่ที่ 0.96%

IXJ: เกราะป้องกันความเสี่ยงผ่านการกระจายลงทุนทั่วโลก

IXJ ถือเป็นตัวเลือกที่เหมาะสมที่สุดสำหรับกลยุทธ์การลงทุนเชิงตั้งรับอย่างแท้จริง เนื่องจากมีการกระจายความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ โดยลงทุนในอเมริกาเหนือ 72.8% ยุโรป 22.2% และเอเชีย 4% การกระจายการลงทุนเช่นนี้ช่วยลดความเสี่ยงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายภายในประเทศใดประเทศหนึ่งโดยเฉพาะ เช่น กฎหมายราคายา หรือการเปลี่ยนแปลงนโยบายประกันสุขภาพในสหรัฐฯ

พอร์ตการลงทุนของ IXJ ประกอบด้วยหุ้นเมกะแคปคุณภาพสูง เช่น Eli Lilly (10.3%), Johnson & Johnson (7.0%), AbbVie (5.0%), Novartis (3.7%) และ Roche (3.9%) นอกจากนี้ อัตราเงินปันผลที่ 1.69% ยังช่วยสร้างกระแสเงินสดเพิ่มเติม ซึ่งเป็นประโยชน์อย่างยิ่งในภาวะที่ผลตอบแทนจากส่วนต่างราคาหุ้นมีความผันผวน

Ad

IYH: เดิมพันการเติบโตสูงในตลาดสหรัฐฯ

ในทางกลับกัน IYH ให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงที่กระจุกตัวมากกว่า เนื่องจากพอร์ตการลงทุนเกือบ 100% อยู่ในบริษัทที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ โดยมีสัดส่วนการลงทุนใน Eli Lilly สูงถึง 15.1% และ Johnson & Johnson ที่ 10.2%

สำหรับนักลงทุนที่มีความเชื่อมั่นในศักยภาพการเติบโตของอุตสาหกรรมเฮลท์แคร์ในสหรัฐฯ และยอมรับความเสี่ยงด้านกฎระเบียบที่อาจเกิดขึ้นในประเทศได้ IYH ถือเป็นตัวเลือกเชิงตั้งรับที่ให้ผลตอบแทนที่น่าสนใจกว่า

บทสรุปสำหรับนักลงทุน

เมื่อเปรียบเทียบกันแล้ว IXJ มีความโดดเด่นในฐานะกองทุนเชิงตั้งรับที่สมบูรณ์แบบกว่า ด้วยการกระจายความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ที่ช่วยลดผลกระทบจากความเสี่ยงเชิงนโยบายของประเทศเดียว และมีอัตราเงินปันผลที่ช่วยสร้างเสถียรภาพให้กับพอร์ตการลงทุน ขณะที่ IYH เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้นและยอมรับความเสี่ยงที่กระจุกตัวในตลาดสหรัฐฯ เพียงแห่งเดียว

ส่วนกองทุนอื่นอย่าง IHF (iShares U.S. Healthcare Providers ETF) แม้จะให้ผลตอบแทน 1 ปีสูงถึง +37% แต่มีความผันผวนสูงจากปัจจัยเฉพาะกลุ่ม เช่น อัตราส่วนค่าสินไหมทดแทนทางการแพทย์ (Medical Loss Ratios) ซึ่งทำให้มีลักษณะเป็นการลงทุนเชิงรุกมากกว่าเชิงตั้งรับ