ราคาทองคำทรงตัว นักลงทุนจับตาทิศทางเฟดและความเสี่ยงในตะวันออกกลาง

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในวันอังคาร โดยแกว่งตัวอยู่เหนือระดับ $4,050 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ท่ามกลางการที่นักลงทุนชั่งน้ำหนักระหว่างปัจจัยหนุนจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางและแรงกดดันจากทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ซึ่งตลาดกำลังรอข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่จะเปิดเผยในสัปดาห์นี้

ข้อมูลล่าสุด ณ เวลา 20:50 ET (00:50 GMT) ราคาทองคำสปอต (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.1% สู่ระดับ $4,057.95 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่สัญญาทองคำล่วงหน้า (Gold Futures) เพิ่มขึ้น 0.6% แตะที่ $4,113.67 ดอลลาร์

ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์หนุนราคาทองคำ

ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวในกรอบการซื้อขายเดิม เนื่องจากนักลงทุนพิจารณาถึงความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่ ควบคู่ไปกับความคาดหวังว่าราคาพลังงานที่สูงขึ้นอาจทำให้อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ต้องคงอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น สถานการณ์ดังกล่าวช่วยหนุนความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งขึ้นกว่า 20% ในเดือนกรกฎาคม หลังจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านกลับมาปะทุขึ้นอีกครั้ง ประกอบกับการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันเชิงพาณิชย์ใกล้โอมาน ซึ่งเพิ่มความกังวลต่ออุปทานพลังงานในภูมิภาค นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนยังเพิ่มสูงขึ้นเมื่ออิหร่านปฏิเสธว่าไม่มีการเจรจากับสหรัฐฯ ในปัจจุบัน ซึ่งขัดแย้งกับความเห็นของประธานาธิบดีสหรัฐฯ

แนวโน้มดอกเบี้ยเฟดเป็นแรงกดดัน

Ad

ในอีกด้านหนึ่ง ตลาดกำลังเตรียมพร้อมสำหรับข้อมูลตลาดแรงงานที่สำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ ซึ่งรวมถึงรายงานการจ้างงานภาคเอกชนจาก ADP และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์ เพื่อหาสัญญาณบ่งชี้ว่าเฟดจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้หรือไม่

ความคิดเห็นล่าสุดจากเจ้าหน้าที่เฟดหลายรายยังคงสนับสนุนแนวโน้มที่ว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น (higher-for-longer) เพื่อควบคุมเงินเฟ้อ ซึ่งการคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงจะเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปของดอกเบี้ย

มุมมองทางเทคนิคและแนวโน้มตลาด

Tony Sycamore นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสจาก IG กล่าวว่า ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวในกรอบระหว่าง $4,000-$4,200 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นกรอบที่ราคาเคลื่อนไหวมาตลอดเดือนที่ผ่านมา เขาระบุว่าทองคำจำเป็นต้องทะลุแนวต้านทางเทคนิคที่ประมาณ $4,080 ดอลลาร์ ให้ได้ก่อน เพื่อยืนยันการฟื้นตัวในวงกว้าง

Sycamore เสริมว่า หากราคาสามารถผ่านแนวต้านดังกล่าวและจุดสูงสุดช่วงต้นเดือนกรกฎาคมที่ $4,202 ดอลลาร์ ไปได้ อาจเปิดทางให้ราคามุ่งหน้าสู่แนวต้านสำคัญถัดไปซึ่งเป็นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ประมาณ $4,490 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ตราบใดที่ยังไม่สามารถทะลุผ่านไปได้ ความเสี่ยงยังคงเอนเอียงไปทางการทดสอบแนวรับช่วงปลายเดือนมิถุนายนที่ราว $3,942 ดอลลาร์ อีกครั้ง