ดอลลาร์หยุดสถิติชนะติดต่อกันสี่สัปดาห์ หลังเฟดคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยลดลง

เงินดอลลาร์สหรัฐฯ สิ้นสุดช่วงแข็งค่าติดต่อกันสี่สัปดาห์ โดยได้รับแรงกดดันจากการปรับตัวขึ้นในตลาดพันธบัตรกระทรวงการคลัง และความเห็นจากอดีตเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ลดความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง การปรับตัวลงเกิดขึ้นแม้ว่ารายงานของรัฐบาลจะแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางอย่างมาก

ดอลลาร์อ่อนค่าลงแม้เงินเฟ้อสูง

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปิดสัปดาห์ลดลง 0.4% เหลือ 101.79 ในวันศุกร์ ตามข้อมูลของ Investing.com การลดลงเกิดขึ้นแม้ว่าข้อมูลใหม่จะชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันด้านราคาที่ยังคงมีอยู่

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนกันยายน ปรับตัวสูงขึ้น 3.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) พุ่งขึ้น 6.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2022 ตัวเลขเหล่านี้โดยทั่วไปจะสนับสนุนให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นผ่านการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่ตลาดกลับให้ความสนใจกับนโยบายตอบโต้ของธนาคารกลางสหรัฐฯ แทน

โอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลง

ความเชื่อมั่นของตลาดเปลี่ยนไปหลังจากคำกล่าวของอดีตผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ เควิน วอร์ช ในการประชุม IMF และธนาคารโลก แม้ว่าวอร์ชจะยอมรับว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงอยู่ แต่คำพูดของเขาถูกตีความโดยนักลงทุนว่าขาดสัญญาณที่บ่งชี้ถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้

Ad

“การขาดน้ำเสียงที่ ‘แข็งกร้าว’... ถูกตีความว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายเดือนตุลาคม” เธียร์รี วิซแมน นักกลยุทธ์ด้านอัตราแลกเปลี่ยนและอัตราดอกเบี้ยระดับโลกของ Macquarie กล่าวในบันทึกที่อ้างโดยแหล่งข่าว หลังจากการแถลงการณ์ดังกล่าว ความน่าจะเป็นที่อัตราดอกเบี้ยจะขึ้น 0.25 จุดในเดือนนี้ลดลงเหลือประมาณ 17% จากเกือบ 28% ในวันก่อนหน้า ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch การปรับตัวขึ้นของพันธบัตรสหรัฐฯ ในเวลาเดียวกัน ซึ่งผลักดันให้ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังลดลง ก็ส่งผลกระทบต่อความน่าสนใจของดอลลาร์เช่นกัน

ความเคลื่อนไหวของสกุลเงินทั่วโลก

การอ่อนค่าของดอลลาร์ช่วยบรรเทาความกดดันให้กับสกุลเงินหลักอื่นๆ ยูโรปรับตัวขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบ 6 สัปดาห์ โดยดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบ 17 เดือน ในเอเชีย ผลการดำเนินงานค่อนข้างหลากหลาย:

• เงินรูปีอินเดียทำผลงานได้ดีที่สุดในรอบสัปดาห์นับตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน โดยได้รับการสนับสนุนจากสิ่งที่แหล่งข่าวอธิบายว่าเป็นมาตรการแทรกแซงอย่างเข้มข้นจากธนาคารกลางอินเดียเพื่อควบคุมการเก็งกำไร
• เงินรูเปียห์อินโดนีเซียอ่อนค่าลงหลังจากที่ MSCI ผู้ให้บริการดัชนีระดับโลกเสนอให้ลดอันดับอินโดนีเซียจาก "ตลาดเกิดใหม่" เป็น "ตลาดอิสระ" ข่าวนี้ทำให้ดัชนี Jakarta Composite Index ร่วงลงถึง 11% เนื่องจากหากมีการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถืออย่างเป็นทางการ กองทุนที่ติดตามดัชนีนี้จะต้องขายหุ้นอินโดนีเซียที่ถือครองอยู่ทั้งหมด