TSMC กำไรพุ่ง แต่หุ้นชิปร่วง ตลาดชั่งน้ำหนักเงินเฟ้อสหรัฐฯ และความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์

ผลประกอบการที่แข็งแกร่งของ Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) ไม่สามารถบรรเทาแรงกดดันในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีได้ โดยหุ้นในเอเชียปรับตัวลดลง สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลของนักลงทุนที่ยังคงมีอยู่ ขณะที่ตลาดยังคงจับตาสถานการณ์เงินเฟ้อที่ไม่แน่นอนในสหรัฐอเมริกาอย่างใกล้ชิด

หุ้นชิปเผชิญแรงขายแม้ผลประกอบการดี

TSMC ซึ่งเป็นผู้ผลิตชิปตามสัญญารายใหญ่ที่สุดของโลก รายงานผลกำไรไตรมาสล่าสุดพุ่งขึ้นถึง 77% ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างมาก อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ดังกล่าวคล้ายคลึงกับกรณีของ ASML ในยุโรปที่รายงานผลประกอบการที่ยอดเยี่ยม แต่หุ้นกลับปิดตลาดในแดนลบเมื่อวันพุธ

แรงขายยังคงดำเนินต่อไปในตลาดหุ้นเกาหลีใต้ โดยเฉพาะในกลุ่มเทคโนโลยี หลังจากธนาคารกลางประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อรักษาเสถียรภาพของค่าเงินวอน ขณะเดียวกัน กระแสความนิยมในการเสนอขายหุ้น IPO ก็เริ่มแผ่วลง โดยราคาหุ้นของ SpaceX ได้ปรับตัวลดลงต่ำกว่าราคาเสนอขายเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่การจดทะเบียนในตลาดเมื่อเดือนที่แล้ว

เงินเฟ้อชะลอตัว แต่ราคาน้ำมันยังเป็นปัจจัยเสี่ยง

ภาพรวมตลาดพันธบัตรดูดีขึ้น หลังจากดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายนออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งช่วยลดการคาดการณ์ของตลาดที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนนี้

Ad

อย่างไรก็ตาม การผ่อนคลายจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออาจเป็นเพียงช่วงสั้นๆ เนื่องจากความขัดแย้งในอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้นในเดือนกรกฎาคม ได้ผลักดันให้ราคาน้ำมันดิบโลกกลับมายืนเหนือระดับ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลอีกครั้ง นอกจากนี้ ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (Core PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ ยังคงมีแนวโน้มสูงกว่า 3% ทั้งในเดือนมิถุนายนและกรกฎาคม

สิ่งที่ตลาดต้องจับตา

นักลงทุนกำลังรอข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ ซึ่งจะให้ภาพที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับทิศทางเศรษฐกิจและนโยบายการเงินในอนาคต

• ข้อมูลเศรษฐกิจ: ยอดค้าปลีกเดือนมิถุนายน, จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์, ดัชนีภาคธุรกิจจาก Fed สาขาฟิลาเดลเฟีย และยอดขายบ้านรอปิดการขาย
• ผลประกอบการบริษัท: Netflix, State Street, GE และธนาคารภูมิภาคต่างๆ
• การแถลงของเจ้าหน้าที่ Fed: Philip Jefferson รองประธาน Fed, Lorie Logan ประธาน Fed สาขาดัลลัส และ Jeffrey Schmid ประธาน Fed สาขาแคนซัสซิตี้