Story
ธนาคาร BofA ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาหุ้น AMD เป็น 720 ดอลลาร์ โดยระบุว่าตลาด CPU สำหรับเซิร์ฟเวอร์จะเติบโตขึ้นสามเท่าภายในปี 2030
Summary
ธนาคาร Bank of America ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาหุ้น Advanced Micro Devices เป็น 720 ดอลลาร์ โดยคาดการณ์ว่าตลาด CPU สำหรับเซิร์ฟเวอร์จะเติบโตขึ้นสามเท่าเป็น 211 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 โดยมีแรงขับเคลื่อนจากความต้องการระบบ "AI ตัวแทน" (agent AI)
ธนาคาร Bank of America ได้ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาหุ้น Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) อย่างมีนัยสำคัญเป็น 720 ดอลลาร์ จากเดิม 620 ดอลลาร์ โดยคาดการณ์ว่าคลื่นลูกใหม่ของ 'AI อัตโนมัติ' จะทำให้ตลาดโปรเซสเซอร์เซิร์ฟเวอร์เติบโตขึ้นสามเท่าภายในสิ้นทศวรรษนี้ ธนาคารยังคงให้คำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับหุ้นตัวนี้ และยกให้ AMD เป็นหุ้นเด่นอันดับต้นๆ ในกลุ่มผู้ผลิต CPU
การปรับเพิ่มมุมมอง
ในบันทึกถึงลูกค้า Vivek Arya นักวิเคราะห์ของ BofA Securities ได้กำหนดเป้าหมายใหม่โดยอิงจากการประเมินมูลค่าที่ 30 เท่า ของกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ธนาคารคาดการณ์ไว้สำหรับปีปฏิทิน 2028 ซึ่งเพิ่มขึ้นจากอัตราส่วนก่อนหน้าที่ 27 เท่า บริษัทฯ ยังได้ปรับเพิ่มประมาณการ EPS สำหรับปี 2027 และ 2028 ของ AMD ขึ้น 2-3% โดยอ้างถึงความคาดหวังว่าราคาขายเฉลี่ย (ASP) ของหน่วยประมวลผลกลางจะสูงขึ้น
ราคาเป้าหมายใหม่นี้บ่งชี้ถึงศักยภาพมูลค่าตลาดของ AMD ที่ 1.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในอีก 12 เดือนข้างหน้า ตามรายงานดังกล่าว หลังจากที่บริษัทเพิ่งบรรลุเป้าหมาย 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐไปเมื่อเร็วๆ นี้
'AI แบบเอเจนต์' จะขับเคลื่อนความต้องการ CPU
หัวใจสำคัญของมุมมองเชิงบวกของ BofA คือการคาดการณ์การขยายตัวของตลาดรวม CPU สำหรับเซิร์ฟเวอร์ (TAM) ซึ่งบริษัทคาดการณ์ว่าจะเติบโตจาก 61 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2026 เป็น 211 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2030 ธนาคารประเมินว่า 180 พันล้านดอลลาร์สหรัฐของตลาดในอนาคตนี้จะถูกขับเคลื่อนโดยภาระงานด้านปัญญาประดิษฐ์โดยเฉพาะ
AdBofA ให้เหตุผลว่า 'AI แบบเอเจนต์' ซึ่งเป็นระบบที่ซอฟต์แวร์เอเจนต์ทำงานที่ซับซ้อนหลายขั้นตอนโดยอัตโนมัติ จะเป็นตัวขับเคลื่อนความต้องการเชิงโครงสร้างสำหรับ CPU ไม่ใช่แค่หน่วยประมวลผลกราฟิก (GPU) ที่ครองบทสนทนาเกี่ยวกับฮาร์ดแวร์ AI มาโดยตลอด วิทยานิพนธ์ของบริษัทปฏิเสธมุมมองแบบผลรวมเป็นศูนย์ โดยระบุว่า "ซีพียูช่วยขยายตลาดเป้าหมายรวม (TAM) ของระบบ AI มากกว่าที่จะมาทดแทนตัวเร่งความเร็ว" เพราะซีพียูมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการจัดการความหน่วงและประสิทธิภาพการทำงาน
การคาดการณ์ตลาดและภูมิทัศน์การแข่งขัน
แบบจำลองของ BofA ชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญทั้งในด้านปริมาณและมูลค่าของโปรเซสเซอร์เซิร์ฟเวอร์ การคาดการณ์ที่สำคัญจนถึงปี 2030 ได้แก่:
- ยอดขายซีพียู AI เพิ่มขึ้นเกือบสามเท่าจาก 16 ล้าน ในปี 2026 เป็น 53 ล้าน
- ราคาขายเฉลี่ยของซีพียูเซิร์ฟเวอร์แบบผสมเพิ่มขึ้นจากประมาณ 1,600 ดอลลาร์ เป็น 2,600 ดอลลาร์
BofA อ้างอิงข้อมูลเชิงลึกจาก Ben Bajarin ซีอีโอของ Creative Strategies โดยระบุว่าสถาปัตยกรรม ARM อาจครองส่วนแบ่งตลาดซีพียูเซิร์ฟเวอร์ได้ถึง 40% ภายในสิ้นทศวรรษนี้ นอกจากนี้ BofA ยังยืนยันคำแนะนำให้ซื้อหุ้น NVIDIA (NASDAQ: NVDA) ซึ่งเป็นหุ้นแนะนำอันดับต้นๆ ในกลุ่มอุตสาหกรรม และหุ้น Intel (NASDAQ: INTC) โดยให้เหตุผลถึงศักยภาพในระยะยาวในฐานะผู้ให้บริการด้านการผลิตชิป
Read next
More on หุ้น
หุ้น Nanexa พุ่งขึ้นกว่า 100% หลังบรรลุข้อตกลงด้านลิขสิทธิ์กับ Novo Nordisk
หุ้นของบริษัทเทคโนโลยีชีวภาพสัญชาติสวีเดน Nanexa AB พุ่งสูงขึ้นหลังจากประกาศข้อตกลงการอนุญาตให้ใช้สิทธิระดับโลกกับ Novo Nordisk ซึ่งอาจมีมูลค่าสูงถึง 1.165 พันล้านยูโร สำหรับแพลตฟอร์มการส่งมอบยา PharmaShell ของบริษัท
ราคาหุ้น IREN ร่วงลงเนื่องจากคู่แข่งยื่นเอกสาร IPO สร้างแรงกดดันต่อภาคโครงสร้างพื้นฐาน AI
หุ้นของ IREN ร่วงลงมากกว่า 5% ท่ามกลางการเทขายหุ้นในกลุ่มผู้ให้บริการคลาวด์ AI ทั่วทั้งอุตสาหกรรม ซึ่งเริ่มต้นจากการยื่นขอเสนอขายหุ้น IPO ของคู่แข่งที่ทำให้เกิดความกังวลในหมู่นักลงทุนเกี่ยวกับมูลค่าและอำนาจในการกำหนดราคา
หุ้น Super Micro Computer พุ่งขึ้นจากยอดจัดส่งระบบ NVIDIA Vera Rubin
หุ้นของ Super Micro Computer ปรับตัวสูงขึ้นหลังจากที่บริษัทประกาศว่าได้เริ่มจัดส่งระบบแร็คระบายความร้อนด้วยของเหลวรุ่นใหม่ ซึ่งใช้สถาปัตยกรรม Vera Rubin ล่าสุดของ NVIDIA ซึ่งถือเป็นก้าวสำคัญสำหรับธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ของบริษัท
หุ้น Celestica พุ่งขึ้นจากความหวังก่อนการประกาศผลประกอบการและมุมมองเชิงบวกจากนักวิเคราะห์
หุ้นของ Celestica ปรับตัวขึ้นเกือบ 1% เนื่องจากนักลงทุนเตรียมพร้อมก่อนการรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ในช่วงปลายเดือนตุลาคมและวันพบปะนักลงทุน การปรับตัวขึ้นนี้ได้รับการสนับสนุนจากเรตติ้งเชิงบวกจากนักวิเคราะห์และกระแสความเชื่อมั่นในตลาดที่แข็งแกร่งเกี่ยวกับบทบาทของบริษัทในด้านโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ (AI)