บิตคอยน์เผชิญแรงกดดันจากปัจจัยมหภาค ขณะที่ระดับแนวรับสำคัญที่ 75,500 ดอลลาร์กำลังใกล้เข้ามา

บิตคอยน์กำลังเผชิญกับความเสี่ยงที่จะร่วงลงอีกหลังจากเทขายอย่างหนักเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากแรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคหลายประการทำให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยงลดลง บริษัทลงทุนด้านสินทรัพย์ดิจิทัล Hilbert Group ระบุว่า ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดขึ้นใหม่ ความกังวลเกี่ยวกับฟองสบู่หุ้นปัญญาประดิษฐ์ และสภาพคล่องทั่วโลกที่ตึงตัว กำลังสร้างอุปสรรคสำคัญต่อสกุลเงินดิจิทัลนี้

การปรับฐานราคาและปัจจัยทางเทคนิคที่สำคัญ

บิตคอยน์ร่วงลง 5.4% เมื่อสัปดาห์ที่แล้วหลังจากแตะระดับสูงสุดที่ 84,800 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการขาดทุนติดต่อกัน 5 วัน และลดลงต่ำกว่าระดับ 80,000 ดอลลาร์ ชั่วคราวไปสู่ระดับต่ำสุดในช่วงสุดสัปดาห์ที่ 79,200 ดอลลาร์ ปัจจุบันโทเค็นกำลังทดสอบโซนแนวรับทางเทคนิคระหว่าง 78,500 ดอลลาร์ และ 79,500 ดอลลาร์

Jesse Marre ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโออาวุโสของ Hilbert ระบุว่าระดับ 75,500 ดอลลาร์ เป็นระดับสำคัญ ในการอัปเดตตลาด Marre เตือนว่าการร่วงลงต่ำกว่าจุดนี้อย่างต่อเนื่องอาจบั่นทอนโครงสร้างตลาดขาขึ้นที่เกิดขึ้นมาตั้งแต่ช่วงต่ำสุดในฤดูร้อน เพื่อฟื้นฟูเสถียรภาพในระยะสั้น Bitcoin จำเป็นต้องฟื้นตัวเหนือ 81,400 ดอลลาร์ ในขณะที่การเคลื่อนไหวเหนือ 87,500 ดอลลาร์ จะเป็นการเสริมความแข็งแกร่งให้กับโอกาสในการฟื้นตัวอีกครั้ง

ความรู้สึกลดความเสี่ยงในตลาดโดยรวม

ความอ่อนแอของสินทรัพย์ดิจิทัลเกิดขึ้นพร้อมกับการถอยร่นในวงกว้างของตลาดการเงิน เนื่องจากนักลงทุนลดความเสี่ยง จากรายงานของ Hilbert เมื่อวันที่ 26 ตุลาคม ปัจจัยหลายประการมีส่วนทำให้เกิดความรู้สึกเชิงลบ ได้แก่:

Ad

• ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์: ความตึงเครียดที่เกิดขึ้นใหม่เกี่ยวกับอิหร่านผลักดันราคาน้ำมันดิบเบรนท์ไปสู่ 117 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล กระตุ้นความกลัวเรื่องเงินเฟ้อและการหยุดชะงักทางเศรษฐกิจ
• ความอ่อนแอของหุ้นเทคโนโลยี: นักลงทุนกำลังประเมินมูลค่าที่สูงเกินไปในภาคปัญญาประดิษฐ์อีกครั้ง นำไปสู่การเทขายหุ้นเทคโนโลยีรายใหญ่ หุ้นของ Nvidia ร่วงลง 8% ในช่วงสัปดาห์ ขณะที่ Meta Platforms ลดลง 9%
• สภาพคล่องตึงตัว: การวิเคราะห์ของ Hilbert ชี้ให้เห็นว่าสภาพคล่องทั่วโลกกำลังแย่ลง ซึ่งเพิ่มแรงกดดันต่อสินทรัพย์เช่น Bitcoin ที่อ่อนไหวต่อกระแสเงินทุน

การตัดสินใจของ Fed และกระแสเงินทุนใน ETF

ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังจับตาดูการตัดสินใจด้านนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันพุธอย่างใกล้ชิด ในขณะที่ตลาดคาดการณ์ว่ามีความน่าจะเป็น 87% ที่ธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม แต่ Marre คาดการณ์ว่าจะเป็น "การคงอัตราดอกเบี้ยแบบแข็งกร้าว" ซึ่งผู้กำหนดนโยบายจะส่งสัญญาณว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังคงเป็นไปได้ท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่ต่อเนื่อง

แม้ราคาจะลดลง แต่กองทุน ETF ของ Bitcoin บันทึกกระแสเงินเข้าสุทธิ 442 ล้านดอลลาร์ ในสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตาม ตัวเลขนี้รวมถึงกระแสเงินออกจำนวนมาก 635 ล้านดอลลาร์ ในวันพฤหัสบดีเพียงวันเดียว ซึ่ง Hilbert ชี้ให้เห็นว่ากระแสเงินทุนส่วนใหญ่เป็นการตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของราคาในตลาดสปอตมากกว่าที่จะเป็นตัวขับเคลื่อนราคา นักลงทุนจะจับตาดูข้อมูลอัตราเงินเฟ้อและ GDP ของสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศออกมาอย่างใกล้ชิด เพื่อหาเบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)