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ビットコイン、マクロ経済の逆風に圧迫される 重要なサポートレベルである75,500ドルが迫る
先週の急落を受け、ビットコインはさらなる下落リスクに直面している。マクロ経済的な圧力の複合的な影響により、投資家のリスク資産に対するセンチメントが悪化しているためだ。デジタル資産投資会社ヒルベルト・グループによると、地政学的緊張の再燃、人工知能（AI）関連株バブルへの懸念、そして世界的な流動性の逼迫が、暗号資産にとって大きな逆風となっている。
価格調整と主要テクニカル指標
ビットコインは先週、84,800ドルの高値をつけた後、5.4%下落し、5営業日連続の下落となった。一時80,000ドルを下回り、週末には79,200ドルの安値まで下落した。現在、ビットコインは78,500ドルから79,500ドルのテクニカルサポートゾーンを試している。
ヒルベルトのシニア・ポートフォリオ・マネージャー、ジェシー・マーレ氏は、75,500ドルを重要な節目と位置付けている。市場アップデートの中で、マーレ氏は、この水準を下回る状態が続けば、夏の安値以降維持されてきた強気相場の構造が崩れる可能性があると警告した。短期的な安定を取り戻すには、ビットコインは81,400ドルを上回る必要があり、さらに87,500ドルを超える動きがあれば、さらなる上昇の可能性が高まるだろう。
市場全体のリスク回避ムード
デジタル資産の弱さは、投資家がリスク回避に走る金融市場全体の後退と時期を同じくしている。ヒルベルト氏の10月26日付レポートによると、いくつかの要因がネガティブなムードに寄与している。
Ad- 地政学的緊張：イランを巡る緊張の再燃により、ブレント原油価格は1バレル117ドル付近まで上昇し、インフレと経済混乱への懸念が高まっている。
- テクノロジー株の弱さ：投資家は人工知能（AI）セクターの高評価を再評価しており、主要テクノロジー株の売りにつながっている。 Nvidiaの株価は週間で8%下落し、Meta Platformsの株価は9%下落しました。
- 流動性の逼迫: ヒルベルトの分析によると、世界的な流動性状況は悪化しており、資本フローに敏感なビットコインなどの資産に圧力がかかっています。
FRBの政策決定とETFの資金フロー
市場参加者は現在、水曜日に予定されている米連邦準備制度理事会（FRB）の政策決定を注視しています。市場はFRBが金利を据え置く確率を87%と織り込んでいますが、マーレ氏は「タカ派的な据え置き」を予想しています。これは、政策当局者がインフレが続く中で、12月の利上げの可能性を示唆するものです。
価格下落にもかかわらず、ビットコイン上場投資信託（ETF）は週間で4億4200万ドルの純流入を記録しました。しかし、この数字には木曜日だけで6億3500万ドルもの資金流出が含まれており、ヒルベルト氏は、資金の流れはスポット市場の価格変動を牽引するのではなく、むしろそれに反応していることを示唆していると考えている。投資家はまた、FRBの政策方針に関するさらなる手がかりを得るため、今後発表される米国のインフレ率とGDPのデータにも注目するだろう。