Berkshire Hathaway กลับมาซื้อหุ้นครั้งใหญ่รอบ 14 ไตรมาส ทุ่ม 2.8 หมื่นล้านดอลลาร์ภายใต้ CEO คนใหม่

Berkshire Hathaway ได้ยุติการเป็นผู้ขายสุทธิติดต่อกัน 14 ไตรมาสลงแล้ว ภายใต้การนำของ CEO คนใหม่อย่าง Greg Abel โดยในไตรมาสที่ 2 ของปี 2026 บริษัทได้ใช้เงินสดจำนวนมหาศาลเข้าลงทุนในตลาด ซึ่งถือเป็นการส่งสัญญาณที่ชัดเจนว่ายุคแห่งการสะสมเงินสดอาจกำลังจะเปลี่ยนแปลงไป

การใช้เงินสดครั้งสำคัญในไตรมาส 2

รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2026 ของ Berkshire Hathaway (BRK.B) เผยให้เห็นการใช้เงินทุนครั้งสำคัญหลายรายการ โดยมีกำไรสุทธิอยู่ที่ $25.67 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวจาก $12.37 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่กำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 16% เป็น $12.98 พันล้านดอลลาร์

การใช้เงินทุนที่โดดเด่นในไตรมาสนี้ประกอบด้วย:

• เข้าซื้อหุ้นเพิ่ม: ใช้เงินประมาณ $10 พันล้านดอลลาร์ เพื่อเพิ่มสัดส่วนการลงทุนที่มีอยู่เดิมในบริษัท Alphabet (GOOGL)
• เข้าซื้อกิจการ: ทุ่มเงิน $6.8 พันล้านดอลลาร์ เพื่อซื้อกิจการบริษัทสร้างบ้าน Taylor Morrison ซึ่งจะถูกนำไปรวมกับ Clayton Properties Group ทำให้กลายเป็นบริษัทสร้างบ้านที่ใหญ่เป็นอันดับ 4 ของสหรัฐฯ
• ซื้อหุ้นคืน: ใช้เงิน $4.5 พันล้านดอลลาร์ ในการซื้อหุ้นคืนในไตรมาส 2 และอีก $3.3 พันล้านดอลลาร์ ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นการเร่งอัตราการซื้อหุ้นคืนหลังชะลอไปเกือบสองปี

สัญญาณการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์

Ad

แม้จะมีการใช้จ่ายเชิงรุกที่สุดในรอบหลายปี แต่กองเงินสดของ Berkshire ยังคงอยู่ในระดับสูงที่ $364.7 พันล้านดอลลาร์ ลดลงเล็กน้อยจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $380.2 พันล้านดอลลาร์ เรื่องราวที่สำคัญจึงไม่ใช่จำนวนเงินที่ใช้ไป แต่เป็นการที่ Abel ได้ทำลายวงจรการเป็นผู้ขายสุทธิที่ดำเนินมาอย่างยาวนาน

การเคลื่อนไหวครั้งนี้ส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงปรัชญาจากยุคของ Warren Buffett ที่มักจะเก็บเงินสดไว้เพื่อรอเข้าลงทุนในช่วงที่ตลาดเกิดวิกฤต การเข้าซื้อหุ้น Alphabet เพิ่มเติมแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ ขณะที่การซื้อ Taylor Morrison สะท้อนถึงกลยุทธ์การลงทุนในสินทรัพย์ที่จับต้องได้และความต้องการในตลาดที่อยู่อาศัย

ตลาดตอบรับเชิงบวก

ตลาดหุ้นได้ตอบรับการเปลี่ยนแปลงนี้ในเชิงบวก โดยเมื่อวันที่ 10 สิงหาคม 2026 ราคาหุ้น Berkshire Hathaway A (BRK.A) ได้พุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $806,103 ต่อหุ้น ส่วนหุ้น Berkshire Hathaway B (BRK.B) ก็แตะระดับสูงสุดใหม่ที่ $537.74 ส่งผลให้มูลค่าตลาดของบริษัทอยู่ที่ 1.13 ล้านล้านดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม มุมมองของนักวิเคราะห์ยังคงแตกต่างกัน โดย UBS ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้น BRK.A เป็น $906,000 พร้อมคงคำแนะนำ "ซื้อ" ในขณะที่ KBW กลับปรับลดราคาเป้าหมายลงเหลือ $695,000 และคงคำแนะนำ "ต่ำกว่าตลาด" โดยให้เหตุผลถึงความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจมหภาคและแรงกดดันด้านราคาในธุรกิจประกันภัย