หุ้น AST SpaceMobile ร่วง 10% หลังประกาศแผนออกหุ้นกู้แปลงสภาพ 1 พันล้านดอลลาร์

ราคาหุ้นของ AST SpaceMobile (NASDAQ:ASTS) ดิ่งลง 10% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการของวันพุธ หลังจากบริษัทประกาศแผนการเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพชนิดไม่ด้อยสิทธิในวงจำกัดมูลค่ารวม 1.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสร้างความกังวลต่อนักลงทุนเกี่ยวกับผลกระทบจากการลดลงของสัดส่วนการถือหุ้น (dilution) ในอนาคต

รายละเอียดการเสนอขายหุ้นกู้

ตามประกาศของบริษัท หุ้นกู้แปลงสภาพชุดนี้จะครบกำหนดไถ่ถอนในวันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2034 และมีสถานะเป็นภาระหนี้สินอาวุโสที่ไม่มีหลักประกันของบริษัท โดยจะมีการจ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี

ผู้ถือหุ้นกู้จะมีสิทธิแปลงสภาพเป็นเงินสด, หุ้นสามัญประเภท A ของบริษัท หรือทั้งสองอย่างรวมกัน ขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของ AST SpaceMobile นอกจากนี้ บริษัทยังให้สิทธิแก่ผู้ลงทุนกลุ่มแรกในการซื้อหุ้นกู้เพิ่มเติมในวงเงินอีก 150 ล้านดอลลาร์ ภายในระยะเวลา 13 วันนับจากวันแรกที่ออกหุ้นกู้

วัตถุประสงค์และผลกระทบต่อตลาด

Ad

AST SpaceMobile ตั้งใจจะนำเงินที่ได้จากการระดมทุนส่วนหนึ่งไปใช้ในการทำธุรกรรมคอลล์ออปชั่นแบบจำกัดเพดาน (capped call transactions) ส่วนที่เหลือจะถูกจัดสรรเพื่อสนับสนุนแผนการเติบโตและจัดหาช่องทางในการเข้าสู่วงโคจรเพิ่มเติมสำหรับเครือข่ายบรอดแบนด์ผ่านดาวเทียมของบริษัท

เงินทุนดังกล่าวยังอาจถูกนำไปใช้ในการสร้างพันธมิตรทางธุรกิจหรือการเข้าซื้อกิจการ เพื่อบูรณาการธุรกิจในแนวดิ่งและลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการพึ่งพาผู้ให้บริการส่งดาวเทียมจากภายนอก อย่างไรก็ตาม ข่าวดังกล่าวก่อให้เกิดแรงเทขายในหมู่นักลงทุน เนื่องจากหุ้นกู้แปลงสภาพมีโอกาสที่จะถูกเปลี่ยนเป็นหุ้นสามัญในอนาคต ซึ่งจะเพิ่มจำนวนหุ้นทั้งหมดและทำให้สัดส่วนการถือครองของผู้ถือหุ้นเดิมลดลง

ภาพรวมธุรกิจของ AST SpaceMobile

AST SpaceMobile เป็นบริษัทที่กำลังพัฒนาระบบเครือข่ายบรอดแบนด์ผ่านเซลลูลาร์จากอวกาศ ซึ่งออกแบบมาเพื่อให้สมาร์ทโฟนทั่วไปสามารถเชื่อมต่อได้โดยตรง โดยมีเป้าหมายเพื่อให้บริการทั้งในเชิงพาณิชย์และสำหรับหน่วยงานภาครัฐ