หุ้นธนาคารเอเชียร่วง หลัง Bank of America เตือนรายได้ธุรกิจค้าหลักทรัพย์และวานิชธนกิจอ่อนตัว

หุ้นกลุ่มธนาคารในตลาดเอเชียปรับตัวลดลงอย่างหนักในวันอังคาร โดยมีแรงเทขายกระจุกตัวในหุ้นธนาคารของญี่ปุ่น ความเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจาก Bank of America (BofA) ออกมาเตือนว่ารายได้ในไตรมาสที่ 3 อาจได้รับผลกระทบจากกิจกรรมการค้าหลักทรัพย์และธุรกิจวาณิชธนกิจที่อ่อนแอลง

สัญญาณเตือนจากสหรัฐฯ

แรงกดดันเริ่มต้นขึ้นหลังจากการซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐฯ เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา หลังจากที่นาย Brian Moynihan ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Bank of America กล่าวว่ารายได้จากฝ่ายขายและค้าหลักทรัพย์ (sales and trading) ในไตรมาส 3 น่าจะออกมาใกล้เคียงกับปีก่อนหน้า ขณะที่ค่าธรรมเนียมจากธุรกิจวาณิชธนกิจ (investment-banking) มีแนวโน้มลดลงอย่างน้อย 10% มาอยู่ที่ประมาณ 1.6-1.8 พันล้านดอลลาร์ จาก 2 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า

คำเตือนดังกล่าวส่งผลให้เกิดแรงเทขายในหุ้นกลุ่มการเงินของสหรัฐฯ โดยหุ้น Bank of America ปิดตลาดร่วงลง 5.1% ขณะที่ดัชนี KBW Bank Index ซึ่งเป็นตัวแทนของหุ้นกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ ปรับตัวลดลงประมาณ 1.9% นาย Moynihan ยังเตือนด้วยว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจทำให้ความต้องการสินเชื่อชะลอตัวลงอีก

ผลกระทบวงกว้างในตลาดเอเชีย

ความกังวลดังกล่าวได้ส่งผลกระทบเป็นวงกว้างมายังตลาดเอเชียในวันอังคาร โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มธนาคารญี่ปุ่นซึ่งเป็นผู้นำการปรับตัวลงในภูมิภาค

Ad

• ญี่ปุ่น: Sumitomo Mitsui Financial ร่วง 2.7%, Nomura -2.6%, Mizuho Financial -2.4% และ Mitsubishi UFJ Financial ปรับตัวลง 1.8%
• จีนและฮ่องกง: China Merchants Bank ลดลง 2.5%, HSBC -2.2%, China Construction Bank -2.3% และ Bank of China -2.0%
• สิงคโปร์: OCBC ลดลง 2.0% และ UOB ปรับตัวลง 1.9%
• ออสเตรเลีย: National Australia Bank อ่อนตัวลง 1.6%, Commonwealth Bank of Australia -1.4% และ ANZ -1.2%

ปัจจัยกดดันและมุมมองตลาด

นอกเหนือจากข่าวของ BofA แล้ว หุ้นกลุ่มธนาคารยังเผชิญแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับตัวสูงขึ้น และการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางต่างๆ จะยังคงเดินหน้าขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป โดยเฉพาะในญี่ปุ่นที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ขยับขึ้นเหนือระดับ 3% ท่ามกลางการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมสัปดาห์นี้

สำหรับนักลงทุน ภาวะอัตราดอกเบี้ยขาขึ้นอาจเป็นดาบสองคม แม้ในระยะยาวจะช่วยสนับสนุนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (net interest income) ของธนาคาร แต่การที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วก็สร้างแรงกดดันต่อมูลค่าพอร์ตการลงทุนในตราสารหนี้และอาจกระทบต่อกิจกรรมการจัดหาเงินทุนในระยะสั้นได้