Apple เปิดตัว iPhone จอพับ: ส่อง 5 หุ้นซัพพลายเออร์เอเชียที่คาดว่าจะได้รับอานิสงส์

Apple ได้เปิดตัวสมาร์ทโฟนจอพับรุ่นแรกในชื่อ iPhone Duo อย่างเป็นทางการ โดยมีกำหนดวางจำหน่ายในวันที่ 23 ตุลาคม การเคลื่อนไหวครั้งนี้ถือเป็นการเข้าสู่ตลาดอุปกรณ์จอพับของ Apple ซึ่งมีคู่แข่งหลายรายทำตลาดอยู่แล้ว และส่งผลให้นักลงทุนจับตามองไปยังบริษัทในห่วงโซ่อุปทาน (Supply Chain) ในเอเชียที่จะได้รับประโยชน์จากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่นี้

ซัพพลายเออร์หลักที่อยู่ในข่ายได้รับประโยชน์

บทวิเคราะห์ห่วงโซ่อุปทานของ Citi ฉบับวันที่ 7 กันยายน 2026 ได้ระบุถึงบริษัทในเอเชียหลายแห่งที่คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากการผลิต iPhone Duo โดยสามารถแบ่งกลุ่มตามลักษณะการมีส่วนร่วมได้ดังนี้

• Luxshare Precision (002475): มีแนวโน้มได้รับประโยชน์สูง จากรายงานที่ระบุว่าสัดส่วนการประกอบเพิ่มขึ้นเป็น 33% จากเดิม 27% ทำให้ Luxshare เป็นบริษัทที่ได้ส่วนแบ่งเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจนที่สุด
• Hon Hai Precision (Foxconn) (2317): ยังคงเป็นผู้ประกอบการรายใหญ่ที่สุดด้วยสัดส่วนการผลิตที่ 61% สำหรับล็อตครึ่งปีหลัง แต่ส่วนแบ่งโดยรวมกลับลดลงจากเดิมที่ 67%
• Lens Technology (300433): เป็นซัพพลายเออร์ชิ้นส่วนสำคัญเฉพาะทางสำหรับจอพับ คือ วัสดุปิดหน้าจอที่เป็นกระจกบางพิเศษ (ultra-thin glass) ซึ่งเป็นองค์ประกอบที่ขาดไม่ได้สำหรับจอที่โค้งงอได้
• LG Innotek (011070): คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากการอัปเกรดโมดูลกล้อง ซึ่งเป็นการได้รับประโยชน์จากภาพรวมของสมาร์ทโฟนรุ่นใหม่ ไม่ได้จำกัดอยู่แค่กลไกจอพับ
• TSMC (TSM): ได้รับประโยชน์ทางอ้อมในวงกว้าง ในฐานะผู้ผลิตชิป A20 แต่เพียงผู้เดียว ซึ่งไม่เพียงแต่ใช้ใน iPhone จอพับ แต่ยังรวมถึง iPhone 18 รุ่นอื่นๆ ด้วย
• Samsung Electronics (005930): ได้รับประโยชน์ผ่านทางธุรกิจจอภาพอย่าง Samsung Display ซึ่งถูกระบุว่าเป็นซัพพลายเออร์ชั้นนำด้านจอภาพระดับไฮเอนด์และจอพับ

มุมมองนักวิเคราะห์: ความแตกต่างระหว่างผู้ได้ประโยชน์

Ad

บทวิเคราะห์ของ Citi ชี้ให้เห็นความแตกต่างที่สำคัญระหว่างซัพพลายเออร์แต่ละราย โดย Luxshare กลายเป็นที่น่าจับตาจากการที่สามารถแย่งชิงส่วนแบ่งการประกอบเพิ่มขึ้นได้ ซึ่งอาจสร้างรายได้ใหม่แม้ว่ายอดขาย iPhone โดยรวมจะเติบโตเพียงเล็กน้อยก็ตาม Citi คาดการณ์ยอดผลิต iPhone จอพับไว้ที่ 7.5 ล้านเครื่อง ในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 และอีก 4 ล้านเครื่อง ในไตรมาสแรกของปี 2027

ในทางกลับกัน บริษัทอย่าง Lens Technology และ Samsung Display มีความเสี่ยงที่สูงขึ้นเนื่องจากมีความเกี่ยวข้องโดยตรงกับคุณสมบัติเด่นของผลิตภัณฑ์ นั่นคือหน้าจอที่ต้องพับได้หลายครั้งโดยไม่ลดทอนความทนทาน ความสำเร็จของบริษัทเหล่านี้ขึ้นอยู่กับปัจจัยที่ไม่แน่นอนหลายอย่าง เช่น อัตราการผลิตที่ได้คุณภาพ (yields) ความน่าเชื่อถือของบานพับ และการยอมรับของผู้บริโภค โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคาดว่าราคาเปิดตัวอาจสูงกว่า 2,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งอาจจำกัดปริมาณยอดขายได้

ข้อควรพิจารณาสำหรับนักลงทุน

สำหรับซัพพลายเออร์รายใหญ่อย่าง TSMC, Hon Hai และ LG Innotek ซึ่งมีธุรกิจที่พึ่งพิงผลิตภัณฑ์อื่นๆ ของ Apple อยู่แล้ว ผลกระทบจาก iPhone จอพับอาจมีความสำคัญในเชิงปฏิบัติการ แต่จะปรากฏให้เห็นในผลประกอบการโดยรวมน้อยกว่าเมื่อเทียบกับบริษัทที่ผลิตชิ้นส่วนเฉพาะทาง ดังนั้น นักลงทุนจึงจำเป็นต้องพิจารณาถึงลักษณะการมีส่วนร่วมของแต่ละบริษัทเพื่อประเมินผลกระทบที่แท้จริง