Story
5 มุมมองนักวิเคราะห์หุ้น AI: SpaceX เป้าสูงสุดใหม่, Samsung ร่วงแรงเกินพื้นฐาน
นักวิเคราะห์จากสถาบันการเงินชั้นนำได้เปิดเผยมุมมองล่าสุดเกี่ยวกับหุ้นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) โดยมีไฮไลท์สำคัญคือการที่ Raymond James ให้ราคาเป้าหมาย SpaceX สูงสุดในตลาด และ Mizuho ที่มองว่าการเทขายหุ้น Samsung เป็นปฏิกิริยาที่รุนแรงเกินจริง ขณะที่ Salesforce ถูกลดน้ำหนักการลงทุนจากฟีดแบ็กเชิงลบของผลิตภัณฑ์ AI
Raymond James ให้เป้า SpaceX สูงสุดในตลาดที่ $800
Raymond James ได้เริ่มต้นการวิเคราะห์หุ้น SpaceX พร้อมให้คำแนะนำ "ซื้อเก็งกำไร" (Strong Buy) และกำหนดราคาเป้าหมายสูงสุดในตลาด (Street-high) ที่ $800 โดยให้เหตุผลว่าการเข้าถึงวงโคจรในระดับอุตสาหกรรมและ AI กำลังขับเคลื่อน "การบรรจบกันของโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญที่สุดนับตั้งแต่การถือกำเนิดของอินเทอร์เน็ต"
นักวิเคราะห์ Brian Gesuale กล่าวว่า SpaceX กำลังสร้าง "แพลตฟอร์มพื้นฐานสำหรับศักยภาพทางอุตสาหกรรมยุคใหม่" ซึ่งครอบคลุมทั้งการขนส่ง การสื่อสาร การประมวลผล การผลิต และพลังงาน โดยมีตลาดเป้าหมายรวม (Total Addressable Market) ที่ประเมินว่ามีมูลค่าเกือบ 30 ล้านล้านดอลลาร์ หัวใจสำคัญของมุมมองนี้คือยาน Starship ซึ่ง Gesuale ระบุว่าจะช่วยลดต้นทุนการขนส่งมวลขึ้นสู่วงโคจรได้มากกว่า 99% Raymond James คาดการณ์ว่ารายได้ของ SpaceX จะเติบโตจากประมาณ 3.85 หมื่นล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน สู่ระดับกว่า 8.37 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2031
BofA ชี้ Alibaba หนึ่งในหุ้น AI ที่น่าสนใจที่สุดในจีน
Bank of America (BofA) ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ Alibaba โดยให้ราคาเป้าหมายที่ $172 ต่อหุ้น ADS พร้อมระบุว่าเป็น "หนึ่งในหุ้น AI ที่น่าสนใจที่สุดในประเทศจีน" ก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาสเดือนมิถุนายน นักวิเคราะห์คาดว่ารายได้จากธุรกิจคลาวด์จะเติบโตถึง 45% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งเร่งตัวขึ้นจาก 38% ในไตรมาสก่อนหน้า โดยได้แรงหนุนจากความต้องการด้าน AI
แม้ว่ารายได้จากธุรกิจหลักด้านการจัดการลูกค้า (Customer Management Revenue) คาดว่าจะลดลง 7.7% แต่ BofA คาดว่ากำไรจากการดำเนินงาน (EBITA) โดยรวมจะสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ BofA มองว่าราคาหุ้นปัจจุบันยังไม่ได้สะท้อนถึงศักยภาพการเติบโตจากธุรกิจคลาวด์และ AI อย่างเต็มที่
Mizuho มองการเทขาย Samsung รุนแรงเกินจริง
Jordan Klein ผู้เชี่ยวชาญจาก Mizuho กล่าวว่านักลงทุนมีปฏิกิริยาที่รุนแรงเกินไปต่อผลประกอบการเบื้องต้นไตรมาส 2 ของ Samsung โดยชี้ว่าการเทขายหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์เป็นผลมาจากการปรับพอร์ตมากกว่าการเสื่อมถอยของปัจจัยพื้นฐาน แม้รายได้ของ Samsung จะต่ำกว่าคาด แต่ Klein ระบุว่ากำไรจากการดำเนินงาน (Operating Profit) "สูงกว่าคาดอย่างมากหากไม่รวมค่าใช้จ่ายโบนัสพิเศษ" และประเมินว่าอัตรากำไรของธุรกิจหน่วยความจำ (Memory) สูงกว่า 80%
Klein เชื่อว่าสิ่งที่สำคัญกว่าคือ "มุมมองและแนวโน้มของ Samsung ต่อธุรกิจหน่วยความจำในช่วงครึ่งหลังของปี" ซึ่งจะประกาศในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม เขายังกล่าวเสริมว่าแนวโน้มราคา DRAM และ NAND ในไตรมาส 3 ดู "แข็งแกร่งมาก" โดยบางคาดการณ์ชี้ว่าราคา NAND อาจเพิ่มขึ้น 35-40% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า
AdBernstein ลดน้ำหนัก Salesforce หลังฟีดแบ็กลูกค้า AI ไม่สู้ดี
Bernstein ได้ปรับลดคำแนะนำการลงทุนของ Salesforce ลงเป็น "เท่ากับตลาด" (Sector Weight) และยกเลิกราคาเป้าหมายเดิม โดยอ้างถึงความคิดเห็นของลูกค้าที่ไม่สู้ดีนักเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ AI ที่ชื่อว่า Agentforce
นักวิเคราะห์ Jackson Ader กล่าวว่า "การตรวจสอบและพูดคุยกับลูกค้าของเราไม่ค่อยดีนัก และฟีดแบ็กเกี่ยวกับ Agentforce ก็เช่นกัน" โดยความคิดเห็นของลูกค้ามีความสอดคล้องกันใน 2 ประเด็นหลักคือ:
- ข้อมูลของลูกค้ายังไม่มีการจัดระเบียบมากพอสำหรับการทำงานกับ AI อย่างมีความหมาย
- ผลิตภัณฑ์ Agentforce "ยังไม่พร้อมใช้งาน"
นอกจากนี้ ผลสำรวจ CIO ล่าสุดของ Bernstein ยังพบว่าผู้บริหารด้านไอทีจำนวนมากขึ้นคาดว่าจะลดความสำคัญของ Salesforce ในงบประมาณด้านไอทีในช่วง 12 เดือนข้างหน้า
Stifel อัปเกรด Shopify แนะ "ซื้อ"
Stifel ได้ปรับเพิ่มคำแนะนำการลงทุนสำหรับ Shopify เป็น "ซื้อ" และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น $150 จากเดิม $110 โดยให้เหตุผลว่าการปรับตัวลงของราคาหุ้นอย่างรวดเร็วตั้งแต่ต้นปีได้สร้างจุดเข้าซื้อที่น่าสนใจ Stifel มองว่า Shopify มี "เส้นทางที่เป็นไปได้จริงในการสร้างการเติบโตของรายได้กว่า 30% ในปี 2026"
ข้อมูลในไตรมาส 1 สนับสนุนมุมมองดังกล่าว โดยมูลค่าสินค้ารวม (GMV) เติบโต 35% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่ตลาดอีคอมเมิร์ซค้าปลีกของสหรัฐฯ ขยายตัวเพียง 9.8% ในช่วงเวลาเดียวกัน นอกจากนี้ GMV จากธุรกิจ B2B ยังเติบโตถึง 80% และ GMV จากตลาดต่างประเทศเพิ่มขึ้น 45% ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสในการเติบโตนอกสหรัฐฯ อีกมาก