Story
ตลาดหุ้น AI ปรับฐาน หลังมีความเห็นชะลอการพัฒนา แต่กลยุทธ์คัดหุ้นด้วย AI ยังให้ผลตอบแทนสูงถึง 22%
Summary
ความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเทคโนโลยี AI กดดันหุ้นกลุ่มชิปและโครงสร้างพื้นฐาน แต่กลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI บางส่วนยังคงสร้างผลตอบแทนที่น่าประทับใจในเดือนนี้ สวนทางกับทิศทางตลาดโดยรวม
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เผชิญแรงกดดันในช่วงก่อนเปิดตลาด หลังจากความเห็นของผู้บริหารระดับสูงในวงการ AI ที่เรียกร้องให้ชะลอการพัฒนาขีดความสามารถของปัญญาประดิษฐ์ได้สร้างความกังวลและส่งผลกระทบต่อหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และโครงสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวข้อง อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์การลงทุนที่ใช้ AI ในการคัดเลือกหุ้นบางส่วนยังคงสร้างผลตอบแทนที่แข็งแกร่ง
ตลาดกังวลประเด็นชะลอการพัฒนา AI
รายงานจาก Investing.com ระบุว่า ตลาดฟิวเจอร์สส่งสัญญาณการเปิดตลาดที่อ่อนตัวลง โดยดัชนี Nasdaq Futures ร่วงลง 1.65% และ S&P 500 Futures ลดลง 0.68% ในช่วงก่อนเปิดตลาด ปัจจัยหลักมาจากความเห็นของนาย Dario Amodei ซีอีโอของ Anthropic ที่เรียกร้องให้ "ชะลอความเร็ว" ในการพัฒนา AI ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อความเชื่อมั่นในหุ้นกลุ่มชิปและโครงสร้างพื้นฐาน AI
ความผันผวนในตลาดยังถูกซ้ำเติมจากราคาน้ำมันดิบที่พุ่งขึ้นกว่า 3% โดยราคาน้ำมัน WTI ซื้อขายใกล้ระดับ 103 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ Brent ใกล้ 108 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เนื่องจากปัญหาท่อส่งน้ำมันของซาอุดีอาระเบียและการเลื่อนการประชุมทางการทูตในอ่าวฮอร์มุซ
กลยุทธ์ AI โชว์ฟอร์มแกร่งสวนกระแส
แม้ตลาดโดยรวมจะเผชิญกับความไม่แน่นอน แต่กลยุทธ์การลงทุน "Beat the S&P 500" ของ InvestingPro ซึ่งใช้ AI คัดเลือกหุ้น 20 ตัวจากดัชนี S&P 500 ที่มีแนวโน้มจะทำผลงานได้ดีที่สุดในเดือนถัดไป กลับสร้างผลตอบแทนได้อย่างน่าทึ่ง
Ad- กลยุทธ์นี้ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักเท่ากัน (equal-weighted) ที่ +4.61% ในเดือนกันยายน เอาชนะเกณฑ์มาตรฐาน S&P 500 ที่ให้ผลตอบแทนเพียง 0.33%
- หุ้นที่โดดเด่นที่สุดในพอร์ตโฟลิโอคือ Hewlett Packard Enterprise (HPE) ซึ่งราคาปรับตัวขึ้นถึง 22.06% นับตั้งแต่วันที่ 1 กันยายน
- ปัจจัยหนุน HPE มาจากผลประกอบการไตรมาส 3 ที่ดีกว่าคาด การปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการทั้งปี และอานิสงส์จากการที่ Oracle ประกาศแผนลงทุนครั้งใหญ่ซึ่งส่งผลดีต่อหุ้นกลุ่มเซิร์ฟเวอร์ AI ทั้งภาคส่วน
นอกจากนี้ กลยุทธ์ "Tech Titans" ซึ่งเน้นลงทุนในหุ้นเทคโนโลยี 15 ตัวที่แข็งแกร่งที่สุด ก็ทำผลงานได้ดียิ่งกว่า โดยสามารถสร้างผลตอบแทนสูงกว่าดัชนี S&P 500 ถึง 7.81 percentage points โดยมีหุ้นเด่นอย่าง Intel (+15.70%), AMD (+12.30%) และ Marvell (+12.22%)
ภาพรวมสะท้อนความแตกต่างในตลาด
ข้อมูลล่าสุด ณ วันที่ 14 กันยายน 2026 แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างอย่างชัดเจนในผลการดำเนินงานของกลยุทธ์ต่างๆ พอร์ตโฟลิโอที่เน้นหุ้นกลุ่ม AI และเซมิคอนดักเตอร์ยังคงเป็นผู้นำ ในขณะที่กลยุทธ์ที่เน้นหุ้นเชิงรับหรืออ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย เช่น "Dominate the Dow" (-1.82%) และ "Financial Fortresses" (-2.89%) มีผลการดำเนินงานที่ตามหลัง ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่านักลงทุนยังคงเลือกลงทุนในกลุ่มที่มีศักยภาพการเติบโตสูงแม้จะมีความผันผวนในระยะสั้นก็ตาม
Read next
More on หุ้น
ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นจากสัญญาณนโยบายแข็งกร้าวของเฟด ทำกำไรรายสัปดาห์สูงสุดในรอบสามเดือน
เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าที่สุดในรอบกว่าสามเดือน เนื่องจากสัญญาณจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่บ่งชี้ว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ส่งผลให้ค่าเงินแข็งขึ้น นักวิเคราะห์มองว่าเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งยังคงหนุนค่าเงินนี้ต่อไป แม้ว่าศักยภาพในการแข็งค่าขึ้นอีกจะยังเป็นที่ถกเถียงกันอยู่ก็ตาม
TD Cowen ยกให้ United Airlines เป็นหุ้นเด่น โดยให้เหตุผลเรื่องความสามารถในการกำหนดราคาและความต้องการที่แข็งแกร่ง
บริษัทลงทุน TD Cowen ได้ยกให้สายการบิน United Airlines เป็นตัวเลือกอันดับต้นๆ ในภาคการบิน โดยอ้างถึงการลงทุนเชิงกลยุทธ์และอำนาจในการกำหนดราคาที่แข็งแกร่งของสายการบิน ท่ามกลางต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงและความต้องการเดินทางที่แข็งแกร่ง
ผลสำรวจของ AAII พบว่า นักลงทุนรายย่อยมีมุมมองเชิงลบต่อตลาดมากที่สุดในรอบ 16 เดือน เนื่องจากเงินสดที่ถือครองเพิ่มขึ้น
ผลสำรวจล่าสุดจากสมาคมนักลงทุนรายบุคคลแห่งอเมริกา (AAII) แสดงให้เห็นว่าความรู้สึกในแง่ลบของนักลงทุนรายย่อยพุ่งสูงขึ้นถึง 53.3% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งปี แม้ว่าดัชนี S&P 500 จะซื้อขายอยู่ใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลก็ตาม
กองทุนเฮดจ์ฟันด์หันมามองเงินเยนญี่ปุ่นในแง่ดีเป็นครั้งแรกในรอบกว่าหนึ่งปี
กองทุนที่มีการใช้เลเวอเรจเปลี่ยนสถานะเป็นสถานะซื้อสุทธิในเงินเยนญี่ปุ่นเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2025 โดยสะสมเงินลงทุน 1.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อหวังผลกำไรจากความแข็งแกร่งของสกุลเงินดังกล่าว หลังจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและการแทรกแซงตลาดของธนาคารกลางเมื่อเร็วๆ นี้