เจาะ 3 ETF ด้าน AI และซอฟต์แวร์: เปรียบเทียบกลยุทธ์ IGPT, ARTY และ AIS

กองทุน ETF ชั้นนำ 3 แห่งที่มุ่งเน้นการลงทุนในกลุ่มซอฟต์แวร์และปัญญาประดิษฐ์ (AI) กำลังเป็นที่จับตาของนักลงทุน โดยแต่ละกองทุนมีกลยุทธ์ สัดส่วนการถือครองสินทรัพย์ และระดับความเสี่ยงที่แตกต่างกันอย่างชัดเจน ซึ่งสะท้อนถึงโอกาสและผลตอบแทนที่หลากหลายในธีมการลงทุนที่กำลังร้อนแรงนี้

เปรียบเทียบ 3 ETF ชั้นนำด้าน AI และซอฟต์แวร์

จากข้อมูลของ Investing.com ณ วันที่ 14 กันยายน กองทุน ETF ที่เน้นลงทุนใน AI และซอฟต์แวร์ 3 กองทุนหลักมีผลการดำเนินงานและลักษณะเฉพาะที่น่าสนใจดังนี้

• Invesco AI & Next Gen Software (IGPT): มีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) 1.29 พันล้านดอลลาร์ ให้ผลตอบแทนรอบ 1 ปีที่ +80.6% และผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปี (YTD) ที่ +61.0% เป็นกองทุนที่เน้นลงทุนในบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ
• iShares Future AI & Tech (ARTY): เป็นกองทุนที่ใหญ่ที่สุดด้วย AUM 4.03 พันล้านดอลลาร์ และมีสภาพคล่องสูงสุด ให้ผลตอบแทน 1 ปีที่ +70.8% และ YTD ที่ +56.8% มีกลยุทธ์กระจายการลงทุนทั่วโลกอย่างสมดุล
• VistaShares AI Supercycle (AIS): แม้จะมี AUM ที่ 1.0 พันล้านดอลลาร์ แต่ให้ผลตอบแทน 1 ปีสูงสุดในกลุ่มที่ +116.1% และ YTD ที่ +89.5% ซึ่งมาพร้อมกับความผันผวนที่สูงกว่า

เจาะลึกกลยุทธ์และสัดส่วนการลงทุน

ความแตกต่างของผลตอบแทนสะท้อนถึงกลยุทธ์การลงทุนที่แตกต่างกันอย่างชัดเจน นักลงทุนควรทำความเข้าใจถึงการกระจุกตัวและความหลากหลายของแต่ละกองทุน

IGPT: เดิมพันใหญ่ในเทคฯ สหรัฐฯ

กองทุน IGPT มีสัดส่วนการลงทุนในอเมริกาเหนือถึง 83% และให้น้ำหนักกับกลุ่มเทคโนโลยีถึง 74.5% แม้จะใช้ชื่อว่า "ซอฟต์แวร์" แต่สินทรัพย์ที่ถือครองส่วนใหญ่กลับเป็นผู้ผลิตชิปรายใหญ่อย่าง Meta (META), NVIDIA (NVDA), AMD (AMD) และ Micron (MU) ทำให้เป็นตัวเลือกสำหรับนักลงทุนที่เชื่อมั่นในการเติบโตของเทคโนโลยีสหรัฐฯ เป็นหลัก

Ad

ARTY: สมดุลด้วยการกระจายความเสี่ยงทั่วโลก

ด้วยขนาดกองทุนที่ใหญ่ที่สุด ARTY จึงเป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุนสถาบัน กองทุนนี้สร้างความสมดุลโดยมีการลงทุนในเอเชียถึง 25.5% ซึ่งมีหุ้นอย่าง TSMC และ NAVER ช่วยลดความเสี่ยงจากการกระจุกตัวในประเทศ นอกจากนี้ยังลงทุนในหุ้นโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่เติบโตสูงอย่าง Super Micro (SMCI)

AIS: ผลตอบแทนสูง แลกกับความผันผวน

AIS เป็นกองทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดในรอบ 1 ปี แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงและความผันผวนที่สูงที่สุดเช่นกัน กองทุนนี้มีสัดส่วนลงทุนในเอเชียสูงถึง 34% (เช่น SK Hynix, TSMC) และมีน้ำหนักในกลุ่มเทคโนโลยีถึง 90% เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยงสูงเพื่อโอกาสในการสร้างผลตอบแทนสูงสุด

ภาพรวมตลาดและข้อควรพิจารณา

การปรับตัวลดลงของ ETF ทั้งสามกองทุนในวันที่ 14 กันยายน เป็นไปในทิศทางเดียวกัน ซึ่ง Investing.com วิเคราะห์ว่าน่าจะเป็นผลมาจากปัจจัยมหภาคหรือการหมุนเวียนกลุ่มลงทุน (sector rotation) มากกว่าปัจจัยเฉพาะของกองทุนเอง ในอดีต การปรับฐานพร้อมกันของกลุ่ม ETF ที่เกี่ยวข้องกับ AI มักจะตามมาด้วยการฟื้นตัวเมื่อแรงกดดันมาจากปัจจัยภายนอก

สำหรับนักลงทุน สิ่งสำคัญคือต้องแยกแยะระหว่าง ETF ทั่วไปและ ETF ที่มีเลเวอเรจ (Leveraged ETF) ซึ่งมักจะให้ผลตอบแทนระยะสั้นสูงที่สุด ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ถูกออกแบบมาเพื่อการซื้อขายเชิงกลยุทธ์ระยะสั้นเท่านั้น และมูลค่าของมันจะลดลงตามกาลเวลา (time decay) จึงไม่เหมาะสำหรับการลงทุนเพื่อหวังผลตอบแทนในระยะยาว