S&P Naikkan Tinjauan Standard Chartered kepada Positif Berikutan Keuntungan Kukuh

S&P Global Ratings telah menaik taraf tinjauannya untuk Standard Chartered PLC (LON:STAN) kepada positif daripada stabil, dengan memetik kejayaan transformasi strategik bank itu yang telah mengukuhkan keuntungan dan profil risikonya. Agensi penarafan itu turut mengesahkan penarafan kredit penerbit jangka panjang 'BBB+' dan jangka pendek 'A-2' untuk kumpulan perbankan tersebut.

Peningkatan Keuntungan dan Pengurusan Risiko

Perubahan tinjauan ini didorong oleh peningkatan ketara dalam keuntungan Standard Chartered dan model operasi berisiko lebih rendah. Menurut S&P, transformasi strategik bank itu telah membuahkan hasil, seperti yang ditunjukkan oleh metrik kewangan yang lebih kukuh.

• Pulangan ke atas purata ekuiti biasa (ROACE) meningkat kepada 11.3% pada 2025, naik dengan ketara daripada 5.1% pada 2021.
• Kadar kerugian kredit purata menurun kepada kira-kira 0.2% dalam tempoh 2021-2025, berbanding sekitar 1.0% antara 2014-2018. Ini menandakan kualiti aset yang lebih tinggi.

Pengurusan bank menyasarkan pulangan ke atas ekuiti ketara (ROTE) sekurang-kurangnya 15% menjelang 2028, berbanding kira-kira 12% pada 2025.

Implikasi Penarafan dan Unjuran Masa Depan

Ad

Tinjauan positif ini menandakan sekurang-kurangnya satu dalam tiga kemungkinan bahawa S&P akan menaik taraf penilaian profil kredit kendiri (stand-alone credit profile) kumpulan itu kepada 'a' daripada 'a-' dalam tempoh 12 hingga 24 bulan akan datang. Prospek ini bergantung pada keupayaan bank untuk terus melaksanakan strateginya dengan jayanya.

S&P mengunjurkan bahawa pulangan ke atas purata ekuiti biasa kumpulan itu akan meningkat kepada kira-kira 14% menjelang 2028. Peningkatan ini dijangka disokong oleh pertumbuhan perniagaan yang berterusan dan pengurusan risiko yang berhemat.

Kedudukan Modal dan Kecairan

Dari segi modal, Nisbah Modal Teras Ekuiti Tahap 1 (CET1) bank itu susut sedikit kepada 13.4% pada akhir Mac 2026 daripada 14.1% pada akhir 2025. Penurunan ini disebabkan oleh pertumbuhan aset berwajaran risiko yang lebih pantas dan program pembelian semula saham. Walau bagaimanapun, S&P mengunjurkan nisbah modal terlaras risiko (RAC) kumpulan itu kekal stabil antara 9.0%-9.5% untuk dua tahun akan datang.

Kecairan kumpulan kekal kukuh, dengan nisbah pinjaman kepada deposit pelanggan menurun kepada kira-kira 51% pada akhir Mac 2026. S&P juga mengesahkan penarafan 'A+/A-1' dengan tinjauan stabil untuk entiti operasi utamanya, iaitu Standard Chartered Bank di UK dan Standard Chartered Bank AG di Jerman.