S&P ปรับเพิ่มมุมมอง Standard Chartered เป็นบวก สะท้อนผลกำไรและโปรไฟล์ความเสี่ยงแข็งแกร่งขึ้น

S&P Global Ratings ได้ปรับเพิ่มมุมมองความน่าเชื่อถือของกลุ่มธนาคาร Standard Chartered PLC (LON:STAN) เป็น แนวโน้มเชิงบวก (positive) จากเดิมที่มีเสถียรภาพ (stable) การปรับเปลี่ยนนี้สะท้อนถึงความสำเร็จในการดำเนินกลยุทธ์ของธนาคาร ซึ่งส่งผลให้ความสามารถในการทำกำไรและโปรไฟล์ความเสี่ยงแข็งแกร่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ปัจจัยหนุนหลังการปรับมุมมอง

S&P ระบุว่าการปรับมุมมองในครั้งนี้มีปัจจัยหลักมาจากการปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ของ Standard Chartered ซึ่งช่วยเพิ่มความสามารถในการทำกำไรและปรับปรุงคุณภาพสินทรัพย์ให้ดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยมีตัวชี้วัดที่สำคัญคือ:

• ผลกำไรที่เพิ่มขึ้น: อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญเฉลี่ย (Return on average common equity) ของกลุ่มเพิ่มขึ้นเป็น 11.3% ในปี 2025 จากระดับ 5.1% ในปี 2021
• ความเสี่ยงที่ลดลง: ธนาคารได้เปลี่ยนไปใช้รูปแบบการดำเนินงานที่มีความเสี่ยงต่ำลง โดยอัตราส่วนการสูญเสียสินเชื่อ (credit loss rate) เฉลี่ยลดลงเหลือประมาณ 0.2% ในช่วงปี 2021-2025 จากเดิมที่เคยสูงถึงประมาณ 1.0% ในช่วงปี 2014-2018

การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้บ่งชี้ว่าธนาคารมีโครงสร้างสินทรัพย์ที่มีคุณภาพสูงขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อสถานะเครดิตในระยะยาว

แนวโน้มในอนาคตและตัวชี้วัดทางการเงิน

Ad

S&P ประเมินว่ามีโอกาสอย่างน้อย 1 ใน 3 ที่จะมีการปรับเพิ่มสถานะเครดิตโดยลำพัง (stand-alone credit profile) ของกลุ่มขึ้นจาก 'a-' เป็น 'a' ภายใน 12-24 เดือนข้างหน้า สถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือคาดการณ์ว่าอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญเฉลี่ยของกลุ่มจะปรับตัวดีขึ้นสู่ระดับประมาณ 14% ภายในปี 2028 ซึ่งสอดคล้องกับเป้าหมายของฝ่ายบริหารที่ตั้งเป้าอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้ (return on tangible equity) ไว้ที่อย่างน้อย 15% ภายในปีเดียวกัน

อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของเจ้าของ (CET1) ของธนาคารลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 13.4% ณ สิ้นเดือนมีนาคม 2026 จาก 14.1% ณ สิ้นปี 2025 เนื่องจากการเติบโตของสินทรัพย์เสี่ยงและการซื้อหุ้นคืน S&P คาดว่าอัตราส่วนเงินกองทุนที่ปรับปรุงตามความเสี่ยง (risk-adjusted capital ratio) ของกลุ่มจะอยู่ที่ 9.0%-9.5% ในอีกสองปีข้างหน้า

การคงอันดับเครดิต

นอกจากการปรับมุมมองแล้ว S&P ได้ยืนยันอันดับความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสารระยะยาวของ Standard Chartered PLC ไว้ที่ 'BBB+' และระยะสั้นที่ 'A-2' เช่นเดิม

นอกจากนี้ S&P ยังได้ยืนยันอันดับความน่าเชื่อถือของสถาบันการเงินในเครือที่ดำเนินงานหลัก ได้แก่ Standard Chartered Bank ในสหราชอาณาจักร และ Standard Chartered Bank AG ในเยอรมนี ที่ระดับ 'A+/A-1' พร้อมมุมมองความน่าเชื่อถือที่มีเสถียรภาพ (stable)