Story
Deutsche Bank Menaik Taraf Wickes untuk Bertahan dengan Tinjauan Dagangan yang Lebih Baik
Summary
Penganalisis di Deutsche Bank menaikkan penarafan mereka ke atas peruncit pembaikan rumah UK kepada 'Tahan' daripada 'Jual' dan meningkatkan sasaran harga mereka, memetik pecutan dalam jualan dan saluran projek yang semakin berkembang yang mengurangkan risiko pendapatan.
Deutsche Bank telah menaik taraf peruncit pembaikan rumah UK, Wickes Group (LON:WIX) kepada "Hold" daripada penarafan "Jual" sebelumnya, dengan memetik momentum perdagangan yang lebih baik dan saluran projek yang lebih kukuh. Penganalisis bank itu, Benjamin Yokyong-Zoega, turut menaikkan sasaran harga saham tersebut kepada 210 pence daripada 165 pence.
Rasional untuk Penaiktarafan
Dalam nota kepada pelanggan, Deutsche Bank menyatakan bahawa prestasi positif baru-baru ini mengurangkan risiko penurunan pendapatan Wickes. Walaupun mengakui rintangan kitaran seperti permintaan yang lebih lemah untuk pembelian besar dan tekanan inflasi terhadap pengguna, bank itu menjangkakan Wickes akan terus mendapat bahagian pasaran dalam persekitaran yang mencabar.
Penaiktarafan ini susulan kemas kini perdagangan baru-baru ini daripada Wickes yang menunjukkan pecutan dalam jualan semasa suku ketiga. Syarikat itu melaporkan bahawa jualan runcit yang serupa telah beralih kepada pertumbuhan pertengahan satu digit pada suku setakat ini, peningkatan yang ketara daripada penurunan 0.3% yang direkodkan pada separuh pertama tahun ini.
Prestasi dan Tinjauan Kewangan
AdDeutsche Bank menyatakan bahawa panduan sepanjang tahun Wickes menunjukkan kira-kira pertumbuhan 20% dalam keuntungan sebelum cukai pada separuh kedua tahun ini. Pertumbuhan ini dijangka disokong oleh jualan yang sama-sama lebih kukuh dan langkah penjimatan kos yang berterusan.
Bagi 26 minggu yang berakhir pada 27 Jun, Wickes melaporkan keputusan separuh pertama yang kukuh yang menyokong tinjauan yang lebih optimistik:
- Keuntungan sebelum cukai yang diselaraskan: £27.6 juta, sedikit peningkatan daripada £27.3 juta tahun sebelumnya.
- Hasil: Meningkat 2.1% kepada £865.3 juta.
- Jualan yang sama-sama: Meningkat sebanyak 0.7%.
- Hasil Reka Bentuk & Pemasangan: Meningkat kepada £225.5 juta, menandakan suku pertumbuhan kelima berturut-turut.
Menurut Deutsche Bank, saham Wickes diniagakan pada penilaian 10.8 kali ganda anggaran pendapatan 2026, berbanding 11.4 kali ganda untuk rakan sebayanya Kingfisher.