Story
Deutsche Bank Meningkatkan Peringkat Wickes Menjadi Hold Berdasarkan Prospek Perdagangan yang Membaik
Summary
Analis di Deutsche Bank menaikkan peringkat pengecer perlengkapan rumah asal Inggris tersebut menjadi 'Tahan' dari 'Jual' dan meningkatkan target harga mereka, dengan alasan percepatan penjualan dan peningkatan proyek yang mengurangi risiko pendapatan.
Deutsche Bank telah menaikkan peringkat peritel perlengkapan rumah tangga Inggris, Wickes Group (LON:WIX), menjadi "Tahan" dari peringkat sebelumnya "Jual", dengan alasan peningkatan momentum perdagangan dan prospek proyek yang lebih kuat. Analis bank, Benjamin Yokyong-Zoega, juga menaikkan target harga saham menjadi 210 pence dari 165 pence.
Alasan Peningkatan Peringkat
Dalam catatan kepada klien, Deutsche Bank menyatakan bahwa kinerja positif baru-baru ini mengurangi risiko penurunan pendapatan Wickes. Meskipun mengakui hambatan siklus seperti melemahnya permintaan untuk pembelian barang-barang mahal dan tekanan inflasi pada konsumen, bank mengantisipasi Wickes akan terus mendapatkan pangsa pasar dalam lingkungan yang menantang.
Peningkatan peringkat ini menyusul pembaruan perdagangan baru-baru ini dari Wickes yang menunjukkan percepatan penjualan selama kuartal ketiga. Perusahaan melaporkan bahwa penjualan ritel yang sebanding (like-for-like) telah bergeser ke pertumbuhan pertengahan satu digit pada kuartal ini, peningkatan signifikan dari penurunan 0,3% yang tercatat pada semester pertama tahun ini.
Kinerja Keuangan dan Prospek
AdDeutsche Bank mencatat bahwa panduan Wickes untuk setahun penuh menyiratkan pertumbuhan laba sebelum pajak sekitar 20% pada semester kedua tahun ini. Pertumbuhan ini diharapkan didukung oleh penjualan yang sebanding yang lebih kuat dan langkah-langkah penghematan biaya yang berkelanjutan.
Untuk 26 minggu yang berakhir pada 27 Juni, Wickes melaporkan hasil semester pertama yang solid yang mendukung prospek yang lebih optimis:
- Laba sebelum pajak yang disesuaikan: £27,6 juta, sedikit meningkat dari £27,3 juta tahun sebelumnya.
- Pendapatan: Naik 2,1% menjadi £865,3 juta.
- Penjualan yang sebanding (like-for-like): Meningkat sebesar 0,7%.
- Pendapatan Desain & Instalasi: Meningkat menjadi £225,5 juta, menandai pertumbuhan selama lima kuartal berturut-turut.
Menurut Deutsche Bank, saham Wickes diperdagangkan dengan valuasi 10,8 kali estimasi pendapatan tahun 2026, dibandingkan dengan 11,4 kali untuk pesaingnya, Kingfisher.