Story
ドイツ銀行は、業績見通しの改善を受けてウィックスの投資判断を「ホールド」に引き上げた。
Summary
ドイツ銀行のアナリストは、英国の住宅リフォーム小売業者に対する投資判断を「売り」から「中立」に引き上げ、目標株価も引き上げた。その理由として、売上高の加速と、収益リスクを低減させるプロジェクトパイプラインの拡大を挙げている。
ドイツ銀行は、英国の住宅リフォーム小売大手ウィックス・グループ（LON:WIX）の投資判断を、従来の「売り」から「中立」に引き上げた。業績の好調とプロジェクトパイプラインの強化を理由としている。同行のアナリスト、ベンジャミン・ヨキョン＝ゾエガ氏は、目標株価も165ペンスから210ペンスに引き上げた。
格上げの理由
ドイツ銀行は顧客向けレポートの中で、最近の好調な業績がウィックスの収益に対する下振れリスクを軽減していると述べた。高額商品の需要低迷や消費者へのインフレ圧力といった景気循環的な逆風を認識しつつも、同行はウィックスが厳しい環境下でも市場シェアを拡大し続けると予想している。
今回の格上げは、ウィックスが発表した第3四半期の売上高加速を示す最新の業績報告を受けたものだ。同社は、当四半期における既存店売上高が中程度の1桁台の成長に転じたと報告しました。これは、上半期に記録した0.3%減から大幅な改善です。
業績と見通し
Adドイツ銀行は、ウィックスの通期ガイダンスは、下半期の税引前利益が約20%増となることを示唆していると指摘しました。この成長は、既存店売上高の好調と継続的なコスト削減策によって支えられると見込まれています。
6月27日までの26週間において、ウィックスは堅調な上半期業績を報告し、より楽観的な見通しを裏付けています。
- 調整後税引前利益: 2,760万ポンド（前年同期の2,730万ポンドからわずかに増加）。
- 売上高: 2.1%増の8億6,530万ポンド。
- 既存店売上高: 0.7%増加。
- 設計・設置事業の売上高: 2億2,550万ポンドに増加し、5四半期連続の増収となりました。
ドイツ銀行によると、ウィックスの株価は2026年予想利益の10.8倍で取引されており、同業他社のキングフィッシャーの11.4倍と比較して低い水準となっています。